exchanged traded fund?

因为题中说这个FUND 是 fund claims marks to market once a month， 而题中又说做regressing weekly returns 。假如一个月4周中的3周都不是实时数据，而只能是使用一个月第一周的数据做一个代替。所以是不同步的的。拿2个月的数字打个比方：
X 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3
Y 1.0 1.0 1.0 1.0 0.6 0.6 0.6 0.6
做出的回归结果就是 intercept 大于0， slope 小于1大于0。
我这里其实做了一个假设就是市场是mean reverting,mean=0(其实是没道理的假设）

以上是我个人的理解，希望能对LZ有所帮助。我觉得或许还是有其他解释的。

不可能
ETF再厉害,可以作到每时每刻MTM么
当然不行

所以BETA不可能等于1

谢谢大家的 帮助，此问题 可以 暂且 告一段落。