求解 附题目答案

GARCH about cov: cov(x,y)=w+a*mean(x)*mean(y)+b*cov(x,y)
correlation=cov*vol(x)*vol(y)
有两个式子就明白了吧...

ez2die 发表于 2009-11-16 21:30
GARCH about cov: cov(x,y)=w+a*mean(x)*mean(y)+b*cov(x,y)
correlation=cov*vol(x)*vol(y)
有两个式子就明白了吧...

不明白，能不能把计算过程写得详细一点，GARCH about cov: cov(x,y)=w+a*mean(x)*mean(y)+b*cov(x,y)是哪里来的啊？

COV的GARCH模型在JOHN HULL那本书第七版中文版第345页，虽然是EWMA的，可以类比出GARCH的。
然后大概的过程是
1用garch求两个资产的update vol
2求cov
3用garch求update cov
4再求correlation
-_-