一、量化策略简介
“量化”一词意味着运用统计和数学的方法科学分析历史数据,这些数据包含但不限于价格,交易量,各种事件和宏观经济数据。通过综合的运用这些数据从而对各种策略的收益进行严格的回测,规避人为主观认识的偏差性。“量化”一词同时也意味着量化的分析策略所隐含的风险和收益,在合适的边际成本下进行选择,从而避免人为主观选择的偏差。行为金融学的研究表明人在进行经济行为时会有各种认知和选择偏差,诺贝尔经济学奖得主卡勒曼就指出“过度自信”、“损失规避”和“迷恋小概率事件”会使得人们在股票市场上表现出频繁交易和容易夸大最近出现的事件等特性。
量化策略可以依据具体采用的策略不同分为以下几大类,本文将会简单介绍每一类策略和它们的市场容量。