求问asreg如果不加截距项指令是怎么样的

就是做fama m b双阶段回归时，先各年做截面，再把系数求均值想要不加截距项时
用Noncons说option noc not allowed
~~~~(>_<)~~~~求大神指点

想是忘机者2 发表于 2018-2-15 17:44
黄老师您好，我想如果没有这个命令
那能不能自己根据原理来做回归呢

第一个你要先了解 Fama-MacBeth 之所有步骤（我也不完全了解），然后一步一步做（我认为不难），用 statsby 应该是一个正确方向。

问题是为什么你不加常数项？

黃河泉 发表于 2018-2-12 17:26
问题是为什么你不加常数项？

都设置了L、M以及H三个虚拟变量，分别代表低、中、高三种不同能力的公司。按xxx的大小均分为三组，若属于最低的三分之一，那么L=1，否则取L=0；若属于中等的三分之一，那么M=1，否则取M=0；若属于最高的三分之一，那么H=1，否则取Hq=0。因此总是能满足L+M+H=1。在这种情况下，在进行回归时，为了保证X矩阵满秩，即为了保证最小二乘法能给出结果，有两种方法可以选择。一种是先选定一个参照组，比如L，然后拿截距项、M、H以及其他解释变量回归，在这种情况下，L会由于共线性的原因被省略，这显然不符合文章研究的初衷。第二种就是没有截距项，直接拿L、M、H及其他解释变量回归，在这一种方法中，最小二乘法将常数项按某种方式派给了L、M、H估计系数，以保证残差项均值为0。所以文章并没有采用通常意义中带有常数项的回归方式，而是使用没有常数项的回归方式。
求指教 哭哭

想是忘机者2 发表于 2018-2-13 09:54
都设置了L、M以及H三个虚拟变量，分别代表低、中、高三种不同能力的公司。按xxx的大小均分为三组，若属于 ...

你写得很详尽，但是我还是看不懂你的意思。不加常数项永远是一件危险的事 (99% 以上)。你有什么参考文献吗？

黃河泉 发表于 2018-2-13 10:39
你写得很详尽，但是我还是看不懂你的意思。不加常数项永远是一件危险的事 (99% 以上)。你有什么参考文献吗 ...

谢谢提醒！
https://www.zhihu.com/question/19664505/answer/16577078?utm_campaign=rss&utm_medium=rss&utm_source=rss&utm_content=titlehttps://www.zhihu.com/question/19664505/answer/16577078?utm_campaign=rss&utm_medium=rss&utm_source=rss&utm_content=title

[quote]黃河泉 发表于 2018-2-13 10:39 https://www.zhihu.com/question/19664505/answer/16577078?utm_campaign=rss&utm_medium=rss&utm_source=rss&utm_content=title
中赵晓航．无常数项的线性多元回归模型和有常数项的线性多元回归模型有何区别？的回答

想是忘机者2 发表于 2018-2-13 10:42
谢谢提醒！
https://www.zhihu.com/question/19664505/answer/16577078?utm_campaign=rss&utm_medium=rs ...

1. 我大致知道你的问题。一般而言，你的问题有两种作法，比较一般的是加入常数项，但去掉一个虚拟变量，以避免完全共线性。另一个较不一般的作法 (至少我是这样认为的) 是就是想保持三个虚拟变量，但去掉常数项。基本上，两种方法提供的资讯应该是类似/一样的。2. 你是跑 Fama-MacBeth 回归吗？

黃河泉 发表于 2018-2-13 11:02
1. 我大致知道你的问题。一般而言，你的问题有两种作法，比较一般的是加入常数项，但去掉一个虚拟变量，以 ...

1.是的！ 但是模型应该不会变了 还是想采取去常数项形式
2.是fama macbeth回归
就是先对每年中的数据跑  好多年的横截面回归跑完
再这些年的均值（我理解下来是这个意思）
用的option就是fmb
但是好像只有reg能用nocons
在这里面尝试很久没有发现去截距项的操作

黃河泉 发表于 2018-2-13 11:02
1. 我大致知道你的问题。一般而言，你的问题有两种作法，比较一般的是加入常数项，但去掉一个虚拟变量，以 ...

求指教！