各位老师、大虾新年好,最近题主 在了解上市公司ROA波动率方面的研究,有一点疑惑想请各位指点。问题是这样的:
在研究股票波动率时,如计算3年ROA波动率,总共有3个数值,对应3家不同的公司,假设为:
firm 1 2 3
A 20% 10% 15%
B 10% 15% 20%
C 20% 15% 10%
这A/B/C三家公司,虽然其波动率一致,但是有不同的趋势,其中B 是不断上升,C是不断下降,B表现出更为积极的一面,而C恰好相反。此时我们能否剔除趋势的影响,再衡量ROA 的波动率呢?
有劳各位了~