从中美两国消息来看,5G商用推进超预期,行业或将迎大规模投资。这对国内A股市场是一大利好,A股5G概念股有中兴通讯(000063)、大唐电信(600198)、中国联通(600050)中通国脉(603559)等;23日收盘,大唐电信(600198)涨停。受益5G基站密集组网以及流量激增带动的光纤旺盛需求,国内光纤光缆龙头亨通光电(600487)也收获不小涨幅。
目前,我国正在迅速进入智能社会,人工智能(AI)、AR/VR、物联网等应用普及度不断提升,其规模化应用需要新一代网络技术支撑和承载,目前大众熟知的4G网络主要服务于人,而新一代网络技术即5G技术解决的是物体与物体、物体与周边环境之间的高密度、低时延连接等问题,可以真正实现万物互联,工业4.0、智能制造、医疗等行业运作都会随着5G技术成熟,得到进一步推动和发展。
然而,虽然5G应用广泛且推进进度超出预期,但是离真正大规模商业化仍存在一定距离,据相关机构预计,商业化应用试点最快在今年下半年后推出。通讯行业是重资产行业,投资大回报周期长,国内三大电信运营商4G时代竞争投入的资金还未实现盈利,尚处于回收阶段,5G时代却已到来。与4G时代不同的是,5G技术服务应用范围广,产业链长,产业链上涉及的企业很多,也就意味着更多包括民营资本在内的资本可以加入到5G技术产业上,民营资本可以在产业链条上找准角色和定位。
5G技术的发展并不意味着将彻底取代4G技术,由于5G技术对频段要求较4G高,对通信基础设施也有一定的要求,从4G向5G转化需要升级相关基础设施,且4G技术出于投入回收周期内,目前一定程度上可以满足个人用户使用需要,整体运行成本相对低廉,所以5G系统并不会完全取代4G系统,预计未来一定时间内4G和5G会并存运行。而在5G频段的使用上,或许也将打破4G时代频段由行政分配获得的格局,更多的引入竞争性机制。