收益率溢出和波动率溢出之间的区别

首先，衡量收益率溢出效应方面，我们给出了股市场和股市场的日收益率的条件均值方程，即向量自回归模型（来刻画资产的条件收益率，该模型能够考虑到资产收益率的自相关和交叉自相关特征。其次，对的波动溢出效应的研究，使用非对称的模型，构建时变的相关系数来描述交叉上市非对称性。
建议你可以参考池素珍的《A+H交叉上市股票收益率与波动率溢出效应的非对称研究》一文！！！
求采纳，谢谢~

收益率溢出可以体现什么？波动率溢出又可以体现什么？各自的优缺点是？

恒生AH股的A指数和H指数两个市场间存在收益与波动溢出效应，且溢出效应为不对称。收益溢出方面，股改前期收益率从H股市场向A股市场溢出单向溢出，股改后期、次贷危机、欧债危机三个时段收益率在A股市场与H股市场双向溢出。波动溢出方面，股改前期、股改后期、次贷危机、欧债危机双向波动溢出效应逐渐增强，统计上H股市场波动溢出效应更加显著。总体说来，两地指数存在显著的相关性，意味着内地市场和香港市场的联系逐渐增强，信息双向传导速度加快，经济金融一体化程度不断提高，市场分割有所减弱。

wpsgyx 发表于 2018-3-5 20:32
收益率溢出可以体现什么？波动率溢出又可以体现什么？各自的优缺点是？

请问楼主知道了吗？我最近也在研究这个，想弄清楚

收益率溢出是一个市场的收益率变化会影响到另一个市场的收益率，即均值溢出；波动率溢出是一个市场的波动率变化会影响到另一个市场的波动率，即波动溢出。

卖笑有 发表于 2021-5-22 16:19
收益率溢出是一个市场的收益率变化会影响到另一个市场的收益率，即均值溢出；波动率溢出是一个市场的波动率 ...

波动率溢出是只有大小之分吗？有关方向吗？