请教：GARCH中的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

1、我对股价指数取对数后相减，得到收益率序列R，然后选均值方程R R(-1)，对这方程建立ARCH模型时，拟后的R方好象是负的，怎么才能得出正确的结论？？是不是要修改均值方程？怎样修改？请各位大虾指教。

2、我用Q统计量检验序列相关时，结果表现为存在序列相关，我用LM检验时（滞后值3），结果表现为无序列相关，但滞后值〉4后又出现序列相关，为什么会这样？怎么办？

[此贴子已经被作者于2005-12-31 8:17:55编辑过]

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：GARCH ARCH ARC RCH ARCH模型 请教 GARCH

同问

在拟合GARCH模型后,Q统计量始终显示存在高阶自回归(P值小)

不管怎样调整均值方程中的ARMA,均有上述问题,请教高手怎么样才能解决呢

请问楼上的是用什么软件拟合数据?

ARMA is used to model the first moment and ARCH type model second moment. they are a bit different things.

不管怎样调整均值方程中的ARMA,均有上述问题 this should be natural there is genuine ARCH effect.

AS a matter of fact, people just demean the log returns and directly model the demeaned log returns with ARCH model without condsidering ARMA terms in the mean equation.

This is sensible since, in practice, for stock price, random walk model predicts better than ARMA model.