外汇期权相关问题

对于外汇期权而言，如果波动率与外汇汇率正相关，那么隐含波动率的变动模式为（ ）。
A. 隐含波动率随执行价格增加而增大 B. 隐含波动率随执行价格增加而减小
C. 隐含波动率随到期期限增加而增大 D. 隐含波动率随到期期限增加而减小

请教这道题，请一定要给出详细解释或者回答依据，谢谢！

学法语去巴黎 发表于 2018-4-23 12:58
波动率与外汇汇率正相关 题目中这个条件有什么深意呢？

刚才考虑错了，是C。波动率与外汇汇率正相关指underlying asset price越高，volatility也越高。volatility和strike price是无关的。

AC      

LoveCrab 发表于 2018-4-23 12:31
AC

请问为什么呢？

波动率与外汇汇率正相关 题目中这个条件有什么深意呢？

LoveCrab 发表于 2018-4-23 13:08
刚才考虑错了，是C。波动率与外汇汇率正相关指underlying asset price越高，volatility也越高。volatilit ...

那用不用分看涨还是看跌来考虑呢？
对于看涨，执行价格越高，内在价值越小，期权价格也就越小，隐含波动率不就越小吗？
对于看跌，执行价格越高，内在价值越大，期权价格也就越大，隐含波动率不就越大吗？

其实我还是不明白题目中给了波动率和外汇汇率的关系同选项中隐含波动率的变化有什么联系？

此外，隐含波动率随到期期限增加而增大是定理吗？

学法语去巴黎 发表于 2018-4-23 13:33
那用不用分看涨还是看跌来考虑呢？
对于看涨，执行价格越高，内在价值越小，期权价格也就越小，隐含波动 ...

无论strike price怎么变，volatility都是不变的，volatility纸盒underlying asset price有关。你以为的期权价格也就越小，隐含波动率不就越小指的是在固定其他参数包括strike price的情况下成立。这道题是考察概念，你不用去想option value

LoveCrab 发表于 2018-4-23 14:55
无论strike price怎么变，volatility都是不变的，volatility纸盒underlying asset price有关。你以为的期 ...

感谢解答！

LoveCrab 发表于 2018-4-23 14:55
无论strike price怎么变，volatility都是不变的，volatility纸盒underlying asset price有关。你以为的期 ...

感谢解答