一个关于债券到期前卖出的问题

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有个问题想不明白，希望请教一下大家。假设有一个bond，8年期，annually paid，8.95% coupon, price at 89.52，可以推出购买时的YTM为10.5%。假设购买后Market YTM立即变成了9.5%且constant，我需要计算我3年后卖出这个bond的卖价。我看书上给的算法是，N=5，PMT=8.5，FV=100，I/Y=9.5 ---PV=96.16，这个算法我能理解，但如果我用N=3，PMT8.5，PV=89.52，I/Y=9.5----FV==89.53， 算出来结果为什么不一样呢？我认为这两种算法应该是一样的，是有哪里理解错了吗？

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