楼主: momingqimiao7
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真实盈余管理REM计算stata代码(附2000-2017年原始数据和结果)     [推广有奖]

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momingqimiao7 在职认证  发表于 2018-7-25 11:56:55 |显示全部楼层
本帖最后由 momingqimiao7 于 2018-7-25 12:01 编辑

真实盈余管理计算



1、计算说明




      对于真实盈余管理程度的计量,主要借鉴Roychowdhury的研究方法,从销售操控(如放宽销售限制条件、放宽信用政策、增加销售折让等)、生产操控(如扩大生产规模,降低单位产品成本)和费用操控(如削减研发支出、广告费和维修费用支出等)三方面度量真实盈余管理程度,且这三种操控方式是分别用来衡量企业的异常经营现金净流量、异常产品成本和异常酌情费用。具体估算过程如下:

      首先,通过分年度和行业的回归估算出正常的
经营现金净流量、生产成本和费用支出,模型如下:
\[\frac{CFO_{i,t}}{A_{i,t-1}}=\beta_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\beta_{1}\frac{S_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\beta_{2}\frac{\Delta S_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\beta_{3}\frac{S_{i,t-1}}{A_{i,t-1}}+\beta_{4}\frac{TC_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\beta_{5}\frac{EC_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\beta_{6}\frac{OC_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\varepsilon_{i,t}\]
\[\frac{PROD_{i,t}}{A_{i,t-1}}=\beta_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\beta_{1}\frac{S_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\beta_{2}\frac{\Delta S_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\beta_{3}\frac{\Delta S_{i,t-1}}{A_{i,t-1}}+\varepsilon_{i,t}\]\[\frac{DISX_{i,t}}{A_{i,t-1}}=\beta_{0}\frac{1}{A_{i,t-1}}+\beta_{1}\frac{S_{i,t}}{A_{i,t-1}}+\varepsilon_{i,t}\]

      其中,
      CFOi,t 表示第 t 期的经营活动现金净流量;
      Ai,t-1 为第 t-1 期期末总资产;
      Si,t 表示第 t 期销售收入;
      △Si,t 表示第 t 期的销售收入相比第 t-1 期的销售收入变动额;
      △Si,t-1 表示第 t-1 期的销售收入相比第 t-2 期的销售收入变动额;
      TCi,t 表示第 t 期的各项税费开支;
      ECi,t 为第 t 期支付给职工以及为职工支付的现金;
      OCi,t 为第 t 期其他与经营活动有关的现金;
      DISXi,t 表示第t 期的可操控性费用,为销售费用与管理费用的总和;
      PRODi,t 为第t 期的生产成本,是当期营业成本及存货变动额的总和。

      然后,用公司的实际值减预期值,差额即为异常值。设计一个总体指标REM来表示真实盈余管理的总和,REM= RPROD-RCFO-RDISX。该指标的绝对值(AbsREM)越大,代表真实盈余管理程度越高,反之越低。


2、数据说明



  •    原始数据包含:公司文件、资产负债表、利润表、现金流量表(直接法)(1990-2017年的完整数据)。
  •    数据格式为:dta格式(stata14版) 最终结果包含Excel格式。
  •    本文选取2000—2017年沪深两市的上市公司为研究对象,使用的数据均来源于CSMAR数据库。
  •    字段包含以2012年的证监会行业标准,制造业使用二级分类,其他行业使用大类。
  •    剔除了行业观察值小于10(具体可以根据需要调整)的样本,以便有效回归估计。
  •    字段包含是否ST的虚拟变量,如果需要剔除ST,可以先剔除后进行计算。


3、附件下载



     附件内容截图如下:
1.png

   
      代码中有详细注释
真实盈余管理REM计算stata代码(附2000-2017年原始数据和结果).rar (28.65 MB, 售价: RMB 39 元)





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蔡雪林and 发表于14楼  查看完整内容

是的,包括原始数据、代码和结果,挺全的

十七里香 发表于2楼  查看完整内容

多谢分享
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十七里香 发表于 2018-7-25 15:30:21 来自手机 |显示全部楼层
多谢分享
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淡定看世界 发表于 2018-7-25 23:47:37 来自手机 |显示全部楼层
momingqimiao7 发表于 2018-7-25 11:56
真实盈余管理计算

1、计算说明
辛苦了,谢谢分享
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momingqimiao7 在职认证  发表于 2018-7-27 20:35:17 来自手机 |显示全部楼层
淡定看世界 发表于 2018-7-25 23:47
辛苦了,谢谢分享
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momingqimiao7 在职认证  发表于 2018-7-27 20:35:48 来自手机 |显示全部楼层
十七里香 发表于 2018-7-25 15:30
多谢分享
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蔡雪林and 发表于 2018-8-6 21:17:11 |显示全部楼层
楼主,您好,非常感谢您分享的数据,已购买您的数据,有个问题不知道您是否有时间,请教您一下,方便的话,请您加我的QQ:1273957050蔡雪林,谢谢啦!
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郊园春树平2 发表于 2018-8-14 20:34:31 |显示全部楼层
博主你好,我买了你的数据,可是压缩包根本打不开,麻烦再发我邮箱一份,1271656091@qq.com
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momingqimiao7 在职认证  发表于 2018-8-14 22:27:54 来自手机 |显示全部楼层
郊园春树平2 发表于 2018-8-14 20:34
博主你好,我买了你的数据,可是压缩包根本打不开,麻烦再发我邮箱一份,1271656091@qq.com
解压后的已发邮箱
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momingqimiao7 在职认证  发表于 2018-8-14 22:28:11 来自手机 |显示全部楼层
郊园春树平2 发表于 2018-8-14 20:34
博主你好,我买了你的数据,可是压缩包根本打不开,麻烦再发我邮箱一份,1271656091@qq.com
请查收……
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123123213125 发表于 2018-9-3 17:59:47 |显示全部楼层
这个是有提供原始数据吗
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