[英文文献] 通过递归平均调整检查购买力平价的证据 [推广有奖]

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审计报告548 发表于 2004-12-19 21:27:54 |AI写论文

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英文文献：通过递归平均调整检查购买力平价的证据
英文文献作者：Hyeongwoo Kim,Young-Kyu Moh
英文文献摘要：
本文通过由So和Shin(1999)提出的递归平均调整(RMA)重新审视了当前浮动条件下购买力平价的经验证据。通过16个线性和非线性自回归数据生成过程的蒙特卡洛实验，我们首先报告了有限样本中基于rma的单位根检验相对于传统的增强dickeyfuller (ADF)检验的优越性。我们发现，更强大的基于rma的单位根检验拒绝了相对于美元的20个当前浮动实际汇率中16个单位根的原假设，而ADF检验只拒绝了10%显著性水平下的5个。我们还发现，计算简单的基于rmam的渐近置信区间可以提供有关实际汇率半衰期的有用信息。