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利欧股份公告，拟以现金方式23.4亿元收购主营微信自媒体公司75%的股权！微信自媒体公司整体估值31.2亿元。90后身价7.8亿元！
最近几年，出现好多淘宝店上市和IPO,比如御家汇、三只松鼠等，如雨后春笋。当年淘宝店IPO.，许多人惊呼很异常，但新事物总是会出现的，而且不断的淘宝店上市也让大家习以为常，不再见怪不怪了。微信自2014年快速发展以来，许多微信公众号自媒体也逐步成长起来，越来越多、盈利不错的自媒体也到了谋求IPO或寻求收购上市的资本浪潮之中。今年4月27日，上市公司瀚叶股份公告称，将以38亿元收购微信公众号的运营和推广展开的量子云公司100%股权，其主要资产就是旗下运营的981个微信公众号。看来，以后，会有更多的微信公众号要通过IPO或并购重组方式进入资本市场了，对于这种新事物不能总是以老眼光看待，而是要怀有开放的心态。当然，对于这种新事物谨慎看待、预防风险是没错的，非原创文章是否涉及侵权、财务真实性等都是特别关注的问题。不可否认的是新事物的成长速度不可阻挡，预计未来很多的公众号会脱颖而出。前几天叶檀财经公众号传出融资4000万元，公众号的发展潜力不可预料！“投行业务资讯”公众号也许有那么一天也要上市，呵呵！
根据利欧股份的公告，收购的具体情况如下：
一、自媒体公司简要介绍
苏州梦嘉传媒有限公司（以下简称“苏州梦嘉”或“标的公司”）成立于2015年9月22日，是一家主营微信自媒体的内容营销公司，借助微信生态体系精耕内容下沉增量用户，以用户为核心，通过内容、产品以及服务来吸引、汇聚各类垂直用户。苏州梦嘉精耕生活、时尚、母婴、文学、搞笑、歌舞等领域，目前已积累约2.8亿名订阅用户。 苏州梦嘉核心团队社会化营销经验丰富，借助公司自研的MRP平台，将投放、编辑、运营、广告撮合交易、财务、内控等环节进行整合与自动化。同时， 通过强化内容运营及营销优化能力， 苏州梦嘉每年为快消、服装、化妆品、 3C、食品、家居、保健品、金融、小说、在线娱乐等行业约2500名客户提供基于社交自媒体平台的精准营销服务。公司业务涵盖资讯、短视频、直播、在线文学、游戏、电商、小程序小游戏等形式，并通过联运、合作，孵化（***众创空间：微众新媒体）等将产业链上下游紧密联系并放大。
二、成立不足3年的自媒体公司估值预计31.2亿元、75%股权交易对价预计23.4亿元
2018年7月13日,公司与苏州梦嘉传媒有限公司的股东签署了《股权收购意向书》，利欧股份拟收购标的公司75%股权。2018年9月11日，利欧股份与宁波妍熙、 宁波熙灿、张地雨签署了《苏州梦嘉传媒有限公司股权转让框架协议》， 公司拟以现金收购宁波妍熙、宁波熙灿、张地雨所持标的公司（苏州梦嘉传媒有限公司）75%股权。标的公司的整体估值预计为其2018年承诺净利润（ 经审计归属于母公司净利润，以扣非前后孰低为准）的12倍，最终以评估结果为准， 即：整体预估值＝2.60×12＝31.20亿元；本次交易（收购股权比例为75%）对应的交易金额为23.40亿元。
三、90后股东身价高达约8亿元
根据披露信息，个人股东张地雨持有苏州梦嘉传媒有限公司25%的股权。根据其身份证信息推测，张地雨应该为一名90后，他的身份证信息为320831199。。。标的公司估值31.2亿元，按此计算，此次并购该90后身价高达7.8亿元。
四、业绩承诺，承诺3年累计完成净利润10.7亿元
转让方向受让方确认并保证，标的公司（苏州梦嘉传媒有限公司）于2018、 2019、2020会计年度实现的年度审核税后净利润应分别不少于人民币 26,000 万元、36,000 万元、 45,000 万元。（最终数据参照受让方指定的资产评估机构正式出具的《资产评估报告》关于标的公司 2018 年度、 2019 年度、2020 年度的预测净利润值确定）。
五、支付方式和支付进度
支付方式：现金对价
支付进度：
（1）框架协议签署之日起10个工作日内，受让方以自有资金向转让方支付合计1.5亿元排他费用，各转让方按照各自拟转让股权比例分享。
（2）标的公司股权转让过户登记完成后支付70%的交易对价（含前期支付的1.5亿元排他费用）；
（3）2018年审计报告出具后，若标的公司净利润达到或超过业绩承诺，则支付10%的交易对价；
（4）2019年审计报告出具后，若标的公司净利润达到或超过业绩承诺，则支付10%的交易对价；
（5）2020年审计报告出具后，若标的公司净利润达到或超过业绩承诺，则支付10%的交易对价
六、业绩奖励
在2020年度专项审核报告出具后，将2018年度、 2019年度、 2020年度累计实现的审核税后净利润数和业绩承诺指标总数进行对比考核，对于超额完成业绩承诺指标的部分（即累计实现审核税后净利润与业绩承诺指标总数的差额），利欧股份同意将其中50%的金额（税前），由标的公司以现金方式向转让方及/或由转让方确认的公司员工进行奖励。
七、剩余股权的转让
本次交易实施完成后，股权出让方合计仍持有标的公司25%股权（以下简称“剩余股权”），协议各方协商确定，在标的公司全面完成正式协议约定的业绩承诺基础上，利欧股份于标的公司对赌期最后一年审计报告出具后6个月内，启动对标的公司剩余股权的收购交易，收购价格、交易方式及交易条件由股权出让方与受让方按照法律、法规及证券监督管理机构认可的方式协商确定。
八、本次交易对利欧股份的影响
利欧股份是国内领先的数字营销集团，建立了覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、社会化营销、精准营销、流量整合等业务环节的完整服务链条，并成功建立了从基础的互联网流量整合到全方位精准数字营销服务于一体的整合营销平台，在客户资源、流量资源、技术和数据能力三个核心维度上持续扩大体量、提升能力是公司一贯的业务战略。
随着“微信小程序”等诸多基于微信流量端的应用持续推出，微信在数字营销产业链中的平台作用将更加突出。通过投资聚合与微信营销业务相关的产业资源，构建完整的微信营销生态圈，扩充利欧股份的数字营销业务版图，并获得较好的投资收益，是公司近几年业务战略的重要内容之一。
苏州梦嘉是一家主营微信自媒体的内容营销公司，在用户数量、客户资源、业务能力等方面是行业领先企业之一，目前已积累约2.8亿名订阅用户，为约2500家客户提供服务。公司若能实现对苏州梦嘉的投资收购，在客户、技术、媒体资源等方面，公司与苏州梦嘉都可实现良好的资源协同，有助于公司开拓新的媒体渠道，进一步提高流量变现能力。
延伸阅读：上市公司瀚叶股份以38亿元收购微信公众号
2018年4月23日，上市公司瀚叶股份公告拟以38亿元收购微信公众号的运营和推广展开的量子云公司100%股权，引起社会高度关注:
量子云成立于2014年，是一家依托“微信生态圈”，专注于移动互联网流量聚集、运营及变现的新媒体公司，主要业务是微信公众号的运营和推广展开，主要资产就是旗下运营的981个微信公众号。
量子云旗下的微信公众号涵盖了情感、生活、时尚、亲子、文化、旅游等诸多领域，粉丝数量合计超过2.46亿，主要公众号“卡娃微卡”拥有粉丝数量1566.62万人，“天天炫拍”等86个公众号也拥有百万以上粉丝。而令人意外的是，2016年和2017年，运营这近千个公众号的编辑部职员竟分别只有16人和50人。
上述交易招来了监管层的疑问。在5月11日发布的问询函中，上交所一口气提出了10个问题，包括量子云旗下公众号非原创文章是否涉及侵权，历史上是否存在违法违规记录，盈利和获取客户的方式是否可持续，粉丝数量、文章阅读率等业绩情况的真实性，编辑人员人数与公众号数量及推文数量的匹配性，估值和交易的合理性等等。
京公网安备 11010802022788号
