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签到天数: 983 天 连续签到: 2 天 [LV.10]以坛为家III
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本帖最后由 苦鬼2014 于 2018-9-16 18:11 编辑
应计盈余管理
一、本帖边际贡献
- 从新会计准则2007年以来至2018年全部应计盈余管理数据。
- 计算了Jones(Jones,1991)、修正Jones(Dechow等,1995)、陆建桥(1999)、DD(Dechow 和 Dichev,2002 )、现金流量Jones模型(McNichols,2002)、业绩匹配Jones模型(Kothari等,2005)等常见模型。
- 包含“从0到1”的数据清洗过程:从csmar下载后的原始文件,如何排除金融业、如何去掉交易异常(st、pt)、如何merge文档、如何剔除每年行业观察值小于15的样本,以便有效进行横截面回归。
- 利用直接求系数法(传统的求法)、求残差法(孙健,2016,《管理世界》)两个算法,算法结果一致,保证正确性。(网上有的code可能需要修正
,code显然没有按照“分年度分行业”进行回归)。
二、数据说明
(1)选取2008~2017年沪深两市的A股公司(由于有的模型有滞后或提前,因此研究区间相应调整);
(2)剔除金融保险行业的上市公司,因为同其它行业相比,金融保险行业的应计利润具有特殊性;
(3)剔除各年度的ST、PT公司,因为这些公司有明显的保牌的盈余管理动机;
(4)剔除缺失各应计模型必要数据的公司;
(5)为减少奇异值的影响,对所有连续变量在1%水平上进行缩尾处理;
(6)截面回归要求每年度每个行业样本至少要达到15个,对没达到样本的行业进行必要与删除。
- 对基本模型有Mathtype版的设定
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- 数据描述性统计如下
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代码截图如下
csmar-盈余管理专题-操控性与非操控性应计利润.zip
(20.6 MB, 售价: RMB 39 元)
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