基于jones模型的应计盈余管理stata代码和数据（2007-2017）

应计盈余管理

一、本帖边际贡献

• 从新会计准则2007年以来至2018年全部应计盈余管理数据。
• 计算了Jones（Jones，1991）、修正Jones（Dechow等，1995）、陆建桥（1999）、DD（Dechow 和 Dichev，2002 ）、现金流量Jones模型（McNichols，2002）、业绩匹配Jones模型（Kothari等，2005）等常见模型。
• 包含“从0到1”的数据清洗过程：从csmar下载后的原始文件，如何排除金融业、如何去掉交易异常（st、pt）、如何merge文档、如何剔除每年行业观察值小于15的样本，以便有效进行横截面回归。
• 利用直接求系数法（传统的求法）、求残差法（孙健，2016，《管理世界》）两个算法，算法结果一致，保证正确性。（网上有的code可能需要修正，code显然没有按照“分年度分行业”进行回归）。
  

二、数据说明

• 总体样本筛选和处理步骤如下：
  

（1）选取2008~2017年沪深两市的A股公司（由于有的模型有滞后或提前，因此研究区间相应调整）；
（2）剔除金融保险行业的上市公司，因为同其它行业相比，金融保险行业的应计利润具有特殊性；
（3）剔除各年度的ST、PT公司，因为这些公司有明显的保牌的盈余管理动机；
（4）剔除缺失各应计模型必要数据的公司；
（5）为减少奇异值的影响，对所有连续变量在1%水平上进行缩尾处理；
（6）截面回归要求每年度每个行业样本至少要达到15个，对没达到样本的行业进行必要与删除。

• 对基本模型有Mathtype版的设定
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• 数据描述性统计如下
• 
  
  

代码截图如下

csmar-盈余管理专题-操控性与非操控性应计利润.zip (20.6 MB, 售价: RMB 39 元)

2018-9-16 03:26:08 上传

盈余管理数据、代码和结果
售价: RMB 39 元

楼主，您好！对您剔除st，pt的方法存在疑惑。因为按照您的方法，只是剔除了目前是st，pt状态的公司。而您的要求是剔除各年度的ST、PT公司。

楼主您好！已经购买了您的附件 请问可以请教一下出现这个怎么解决呢 command dropvars is unrecognized， 谢谢您

楼主您好！请问修正琼斯模型第一步求系数，是否需要把系数不显著的观测给剔除呢？我看到很多帖子都说要保证求REV、PPE系数是显著的，但是看到可供参考的代码并没有这一步。

马球488 发表于 2018-10-10 19:59
楼主您好！已经购买了您的附件 请问可以请教一下出现这个怎么解决呢 command dropvars is unrecognized， 谢 ...

抱歉才看到，请私信或者添加扣扣2957639247，我发送该外部命令给您。<br>
该命令为删除且不报错，即若存在该变量则删除，若不存在也能继续往下走程序。确保计算残差（即应计）之前，数据是干净的。

马球488 发表于 2018-10-10 19:59
楼主您好！已经购买了您的附件 请问可以请教一下出现这个怎么解决呢 command dropvars is unrecognized， 谢 ...

论坛中可以下载该命令，也可以用两次 cap drop 替代

On_Air 发表于 2018-10-10 12:29
楼主，您好！对您剔除st，pt的方法存在疑惑。因为按照您的方法，只是剔除了目前是st，pt状态的公司。而您的 ...

您好，剔除交易异常的处理办法的确有争议。一是剔除研究年当年异常，二是剔除曾经有过st记录的公司当年，三是在二的基础上全部年份剔除（考虑非st为了保持不戴帽子的异常）。个人看法，宁可多删不要少删，且csmar数据库中，包含公司名称的的“公司信息”表里面未详细记录戴帽（stpt）的年份，所以这么操作。<br>
此外，csmar里面异常交易数据库本身不完整。<br>
综合考虑才用第一个方法。尽管有影响，但是最后结果偏差不大。

苦鬼2014 发表于 2018-10-17 00:27
您好，剔除交易异常的处理办法的确有争议。一是剔除研究年当年异常，二是剔除曾经有过st记录的公司当年， ...

好的！谢谢楼主回复！

您好，请问您的数据是2007-2017还是2008~2017？

messiah_chenyi 发表于 2018-11-1 16:54
您好，请问您的数据是2007-2017还是2008~2017？

抱歉才回复，里面是csmar全样本下载的…可以通过修改代码，自行设置时间。祝研究顺利。