一个堪称经典的商票融资案例

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A能源公司基本情况

A能源公司注册资本2亿元，为该省的龙头企业，总资产高达230亿元，年销售收入超过80亿元。本地的龙头企业，在各家银行闲置贷款授信额度极大,根本使用不完。

公司是由省出资设立的国有独资公司，是地方集资办电的专业投资机构，经省授权负责省内电力及其他能源建设资金的筹集和投资管理，代表省负责对电力等能源项目进行投资经营管理，对建设项目进行资本运营。

主要涉足电力、煤炭、采掘、煤化工、煤层气、新能源、物流及天然气管输、金融证券、房地产开发、酒店餐饮、高科技等产业的大型企业集团。

银行切入点分析

B股份制银行给该能源有限公司1亿元的贷款额度，但是，A能源公司其他银行的授信额度都用不完，所以这家银行的授信根本就不启用。

于是B银行分析：A能源公司有超过30多家商，全部为煤炭商、电力设备商、电缆商、发电绝缘件商等，这些中小商普遍资金紧张，账期多在2个月左右，于是就设计提供链融资。

B银行劝说A能源公司将账期从2个月延长到5个月，但是必须签发商业承兑汇票给供应商。

由银行多次细心劝说商答应更改这种融资方式的方案。

银企合作情况

1、  A能源公司挑选出10家商，每家应付货款金额在1000万元。A能源公司1亿元贷款额度全部串用为商票贴现额度。

2、  A能源公司签发1亿元商业承兑汇票，安徽省新能源有限公司与商及银行签订《商业承兑汇票代理贴现三方协议》，银行承诺按照给A能源公司的优惠商业承兑汇票贴现利率给商，A能源公司可以收取0.1％的手续费。

3、  A能源公司签发1亿元的商业承兑汇票给商，并代理商完成贴现，银行商业承兑汇票贴现融资。

4、  银行将贴现后款项直接划付给10家商。

经典之处

1、经典是以能源公司为核心客户，成功营销了他的上游企业，增加了银行的客户群体；

2、银行切入进去的原因是能源公司的授信额度大量闲置，由其上游客户使用，可以延长其应收账款期限；

3、能源公司同意银行建议主要是利用应收账款的期限，把上游企业的付款问题解决了。二是商业承兑汇票对能源公司来说没有成本。

4、针对银行来说使用了能源公司的授信额度，营销了能源公司的上游企业，商业承兑汇票贴现利率高于银行承兑汇票，可以赚取更多的收入。

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经典之处
1、经典是以能源公司为核心客户，成功营销了他的上游企业，增加了银行的客户群体；
2、银行切入进去的原因是能源公司的授信额度大量闲置，由其上游客户使用，可以延长其应收账款期限；
3、能源公司同意银行建议主要是利用应收账款的期限，把上游企业的付款问题解决了。二是商业承兑汇票对能源公司来说没有成本。
4、针对银行来说使用了能源公司的授信额度，营销了能源公司的上游企业，商业承兑汇票贴现利率高于银行承兑汇票，可以赚取更多的收入。

针对你的经典之处发表我个人的看法。
经典胡第一条是站在银行胡角度来考虑。但是我认为只是做了第一步，还有值得优化的地方，大家都知道，大银行对于资金的考核是利用内部资金转移定价（FTP,FUNDS TRANSFER PRINCE),从总行资金池中拿5个月的资金价格不低于3%，若该大型企业胡上游供应商中有一半符合小微企业，则可以将贴现后的票据以回购式再贴现方式给人民银行（走普惠金融胡路子），将资金成本进一步降低到2.25%。增加再贴现业务。
第二条是以核心企业（认为其信用风险很低）为中心做大上下游客户的业务。本条应为延长核心企业应付账款胡期限而非应收账款的期限。但同时也加大了上游供应商收款的时间。
第三条，实际上是说将应收账款质押或保理业务，转化为对银行来说更为有力的票据业务，票据法的保护要比应收款安全得多。
第四条，虽然银行和核心企业都赚了，但是加大了上游中小企业的负担（期限延长了三个月，且商票胡贴现利率远高于银票），这也是问题胡两面性。

“B银行劝说A能源公司将账期从2个月延长到5个月，但是必须签发商业承兑汇票给供应商。”——B银行真够坏的，典型的损人利己啊

水好深啊

  楼上分析的很透彻，一个简单的生活实例就把商票的意义给体现得淋漓尽致，以往国内都是用纸票，现在已经通过人行进行了电票，电子商业承兑汇票。而且 当下 百度搜索 票聚多 它已经实现了个人对企业进行认购功能，也就是说现在个人也能参与到商票的福利里面去了。