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<P>根据格兰杰表示定理，如果变量之间存在协整关系则必然可以建立误差修正模型。</P>
<P>可是我最近对两个具有协整关系的变量建立误差修正模型时发现，误差修正项不能通过t检验，即误差修正项不显著。后来在中国期刊网上查了其它文章，发现误差修正项<STRONG>不显著</STRONG>的情况在我国1952—1978年收入与消费的误差修正模型中同样存在，参见孙凤、易丹辉：“中国城镇居民收入消费的协整性及误差修正模式”，《统计研究》1999年增刊，第七次全国中青年统计科学研讨会论文集。该文章称<STRONG>这主要是由于收入消费处于超稳定状态，二者偏离均衡的误差很小,无须作误差修正的结果。 </STRONG></P>
<P><STRONG>如果误差修正项不能通过t检验，就要被剔除。这样也就不存在误差修正模型了，即使具有协整关系。</STRONG></P>
<P><STRONG>欢迎就此进行讨论。</STRONG></P>

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关键词：ecm 误差修正模型 误差修正项 中国期刊网 全国中青年 格兰杰 论文集 研讨会 中国 文章

经典教科书说是先有误差修正模型，然后才有协整关系，但是格兰杰把协整关系也表示为误差修正模型，一般来说这两者是等价的，见李子奈的高等计量经济学，以及张晓桐老师的计量经济分析都有相关的证明。

所以t检验不能通过，出现这种情况可能性有上述的情况，也有可能是数据的问题，也有可能是结构突变造成的，或者不是协整关系而是分整关系，这些都有一定的可能，你也知道，我国的经济发展情况以及数据的质量。

很高兴在今天这个黄金时刻xuelida还给我回音,感谢,祝新年好.

xuelida指出了出现t检验不能通过的多种可能原因,很好.

我的情况是这样的:两个变量的图形显示为几乎平行向右上角延伸,这种"几乎平行"是不是属于易丹辉老师所说的"超稳定状态"呢?

you should look at the paper by engle and granger(1987)

cointegration and error correction

they represent the relationship between cointegration and error correction

they are equivalent. they just decomposite the function of lag polynomial matrix and derive the error correction model

by the way, if the correction term is insignificant, it is consistent with the theory

because error correction term just describe the change in one variable relates to the past equilibrium errors, and we would expect the error is I(0), even zero

i see!

根据格兰杰表示定理，如果两个变量协整，必有ECM，可是误差修正项t检验不显著怎么办？

first, i need to know which software do you use

or you write it by yourself

by the way, is the guy you mean granger?

there should be two variable before your correction term

one is cointegration vector, the other one is error adjust term, look at the original model

if the cointegration vector is insignificant, that means there is no cointegration

if the error adjust term is insignificant, that means it is perfect cointegrated

I do the paper by EViews.

"格兰杰表示定理" is "Granger Representation Theorem".

fj102 said that "if the error adjust term is insignificant, that means it is perfect cointegrated", i understand that "perfect cointegrated" means there is no ECM for the variables which are perfect cointegrated. Right or wrong ?