求问GARCH模型中α+β＞1 怎么处理

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我是用沪深300股指每日收盘价 取对数然后用收益率的形式进行对数差分处理
并且通过了ADF检验 表明数据是平稳的
之后通过ARMA模型确定了滞后阶数为（2,2）并且存在ARMA效应
随后建立了GARCH（1,1）模型 但是结果α+β＞1
请问该怎么处理可以使它小于1啊

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关键词：沪深300股指 沪深300 差分处理 滞后阶数 对数差分 GARCH

a+b>1是不稳定的，你做的DF、ADF都是检验原序列是否平稳；garch中不但对条件均值，对条件方差也要求所有有了a+b<1。

试试IGARCH

可以试一试残差平稳与否，进行协整检验

胖胖小龟宝 发表于 2019-2-20 14:37
a+b>1是不稳定的，你做的DF、ADF都是检验原序列是否平稳；garch中不但对条件均值，对条件方差也要求所有有了 ...

这种情况该怎么办？都是负的...该怎么分析啊？

请问楼主解决问题了吗 急求答案