2010年我国钢铁行业并购重组展望
一我国钢铁行业现状及面临的形势
二我国钢铁行业并购重组的现状
三我国钢铁行业并购重组的问题
四我国钢铁行业并购重组的发展方向
五我国钢铁行业并购重组的投资机会
一、我国钢铁产业现状及面临的形势
我国是钢铁生产和消费大国,粗钢产量连续13年居世界第一。我国有粗钢生产企业近500家,生铁生产企业约1000家,钢材生产企业近2500家,G10钢企产量占全国总产量为41.37%。而美国G4钢企产量占比为68.2%,日本为77.8%,韩国为80.4%,欧盟为63.3%。进入21世纪以来,我国钢铁产业快速发展,粗钢产量年均增长21.1%。2008年,粗钢产量达到5亿吨,占全球产量的38%,国内粗钢表观消费量4.53亿吨,直接出口折合粗钢6000万吨,占世界钢铁贸易量的15%。
2008年下半年以来,随着国际金融危机的扩散和蔓延,我国钢铁产业受到严重冲击,出现了产需陡势下滑、价格急剧下跌、企业经营困难、全行业亏损的局面,钢铁产业稳定发展面临着前所未有的挑战。2009年以来,中国出口钢材、钢坯大幅度下降,而进口大幅度上升。1~8月份,进口钢材、钢坯合计1505万吨,比上年同期增加387万吨,增长34.61%。而出口钢材、钢坯合计1325万吨,比上年同期减少2951万吨,下降69.01%,折合粗钢为净进口169万吨,而去年同期为净出口3354万吨,两项合计高达3523万吨,使中国国内市场可供消费的粗钢资源过剩压力大大增加。2009年1~7月,中国向欧盟27国出口钢材下降82.23%,向东盟地区出口下降72.9%,向韩国出口下降73.12%,向美国出口下降67.52%。
房地产2010年新开工面积同比增长10~15%、机械工业预计2010年同比增长5%~10%、汽车行业2010年同比增长16%,总体看,基础设施及房地产用钢2010年仍将大幅增长,预计2010年基础设施用钢同比增长10~15%。在下游行业景气提升带动钢铁需求增长约10%的基础上,预计2010年粗钢表观消费量在2009年5.63亿吨基础上增长10%,达到6.19亿吨,而粗钢有效供给是6.43亿吨左右,实际过剩0.24亿吨左右,全年产能利用率在90%左右。
但是,钢铁产业长期粗放发展积累的矛盾日益突出。一是盲目投资严重,产能总量过剩。截至2008年底,我国粗钢产能达到6.6亿吨,超出实际需求约1亿吨。二是创新能力不强,先进生产技术、高端产品研发和应用还主要依靠引进和模仿,一些高档关键品种钢材仍需大量进口,消费结构处于中低档水平。三是产业布局不合理,大部分钢铁企业分布在内陆地区的大中型城市,受到环境容量、水资源、运输条件、能源供应等因素的严重制约。四是产业集中度低,粗钢生产企业平均规模不足100万吨,排名前5位的企业钢产量仅占全国总量的28.5%。五是资源控制力弱,国内铁矿资源禀赋低,自给率不足50%。六是流通秩序混乱。钢铁产品经销商超过15万家,投机经营倾向较重。