请教eviews中arma建模及garch模型的参数问题

ARMA模型	AIC	SC
AR(1)MA(1)	6.191470	-6.173268
AR(2)MA(2)	-6.192520	-6.172488
AR(3)MA(4)	-6.211855	-6.193592
AR(4)MA(4)	-6.209694	-6.191400
AR(5)MA(5)	-6.189902	-6.171577

请问在构架ARMA模型时，根据AIC SC准则应该是3阶最优，但是构建ARMA-GARCH模型时，ARMA的参数不显著，而AR(5)MA(5)的参数显著，请问到底使用哪个模型？ 还有运用arma时系数都是显著的，但是怎么到构建ARMA GARCH模型系数怎么不显著？
这是用AR(3) MA(3)的GARCH模型



这是用AR(5) MA(5)的GARCH模型

我个人更倾向于5阶的吧  AIC推荐的滞后期还要结合模型具体来看的

胖胖小龟宝 发表于 2019-1-9 14:52
我个人更倾向于5阶的吧  AIC推荐的滞后期还要结合模型具体来看的

还有一个问题 比如测算股指的波动性的话 garch项两个系数的实际含义究竟是什么？