求指教：R语言用dcc-garch模型结果分析，alpha不显著，而且alpha与bela之和大于1

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求指教：R语言用dcc-garch模型结果分析，
1：alpha不显著，而且alpha与bela之和大于1，应该就是回归失败了吧。请问应该检查哪些部分，自相关、arch检验做了的结果是两者都有arch效应和自相关。
2： 最后dcca1与dccbq代表什么含义？
3：回归中选择不同的分布“norm”“snorm”"sged"等，结果不一样，但有的alpha虽然显著，但为负数，这个应该如何选择？
4：在研究中还发现一个尴尬的问题，中外两个市场，一个有arch效应，一个没arch效应，这种情况还有什么方法可以研究他们的相关性么？
小白一枚，希望大神不吝赐教，有的问题可能很愚蠢，谢谢！！！


*          DCC GARCH Fit          *
*---------------------------------*

Distribution         :  mvt
Model                :  DCC(1,1)
No. Parameters       :  20
[VAR GARCH DCC UncQ] : [0+16+3+1]
No. Series           :  2
No. Obs.             :  2429
Log-Likelihood       :  11858.91
Av.Log-Likelihood    :  4.88

Optimal Parameters
-----------------------------------
                  Estimate  Std. Error     t value Pr(>|t|)
[ryh].mu         -0.000261    0.000038 -6.8729e+00 0.000000
[ryh].ar1         0.789550    0.005322  1.4835e+02 0.000000
[ryh].ma1        -0.815604    0.007839 -1.0404e+02 0.000000
[ryh].omega      -0.088896    0.018735 -4.7450e+00 0.000002
[ryh].alpha1      0.008001    0.012781  6.2596e-01 0.531339
[ryh].beta1       0.989649    0.001355  7.3049e+02 0.000000
[ryh].gamma1      0.155135    0.003708  4.1836e+01 0.000000
[ryh].shape       1.104496    0.077316  1.4285e+01 0.000000
[rshibor].mu      0.000051    0.000003  1.4740e+01 0.000000
[rshibor].ar1     0.366247    0.023870  1.5343e+01 0.000000
[rshibor].ma1    -0.108676    0.005054 -2.1502e+01 0.000000
[rshibor].omega  -0.094426    0.012323 -7.6624e+00 0.000000
[rshibor].alpha1  0.057731    0.006837  8.4436e+00 0.000000
[rshibor].beta1   0.986255    0.000069  1.4192e+04 0.000000
[rshibor].gamma1  0.293295    0.029545  9.9270e+00 0.000000
[rshibor].shape   0.497526    0.032837  1.5151e+01 0.000000
[Joint]dcca1      0.000000    0.001119  2.0800e-04 0.999834
[Joint]dccb1      0.956102    0.350684  2.7264e+00 0.006403
[Joint]mshape     4.000000    5.822635  6.8697e-01 0.492099

Information Criteria
---------------------
                    
Akaike       -9.7480
Bayes        -9.7003
Shibata      -9.7481
Hannan-Quinn -9.7306

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关键词：DCC-GARCH GARCH模型 ARCH模型 Alpha GARCH

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啊啊啊啊啊吖 发表于 2019-2-1 11:28
帮你顶一下帖子

要是能回答一下更好了，一筹莫展现在

dcca1 dccb1 是DCC模型估计结果 之和接近于1 表明两个市场之间相关性具有持续性。

你可以查阅相关DCC-GARCH论文去看其如何解释。

楼主的问题和我想问的一模一样。。想问楼主现在知道答案了吗？我的dcca1不显著，是不是意味着模型失败？

顶一下

楼主，想知道你的代码怎么实现的呢，最近在做dcc-garch 但是没有找到相关的pdf软件包介绍 感觉无从下手

sesemy 发表于 2019-1-27 11:56
求指教：R语言用dcc-garch模型结果分析，
1：alpha不显著，而且alpha与bela之和大于1，应该就是回归失败了 ...

想知道楼主的代码怎么获取的呢？软件包好像不能用啊

sesemy 发表于 2019-1-27 11:56
求指教：R语言用dcc-garch模型结果分析，
1：alpha不显著，而且alpha与bela之和大于1，应该就是回归失败了 ...

想知道楼主的代码怎么获取的呢？软件包好像不能用啊