求助大家，北大经院考研真题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

A 公司是一家出版社，它和同行且另一家公司 B 的总资产价值都会受到行业景气状况的影响。预期一年后有三种景气状况.每种景气的状况发生的概率为1/3，如下表：
概率 A公司总资产价值 B公司总资产价值
1/3 160000              100000
1/3 130000             100000
1/3 20000           40000
A 公司刚发行了总面值为 80000 元的零息债券，期限为 1 年，当前 1 年期的零息政府债券年利率为 5%，可供投资者买入或卖空。
问：
（1）一年后在这三种景气情况下A 公司的债券价值分别为多少？（6分）
（2）当前 A 公司总资产价值为 90,000 元，当前 B 公司总资产价值为 70,000 元，确定当前 A公司 1 年期零息债券价值，该债券的到期收益率为多少？（8分）
（3）当前 A 公司股权的价值应为多少？（6分）
请给位论坛的大神帮忙解答一下，感激不尽！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

这题目两种解法:
1、构造思想，基于B公司及无风险资产构造A公司债券未来现金流
2、基于二叉树的实物期权定价，套公式就出来了