去年8兆热钱窜亚洲
「极不受欢迎」
【联合晚报╱记者陈云上/台北报导】
2010.01.21 03:00 pm
国际货币基金IMF及联合国官员支持台湾在内的亚洲国家中央银行,实施资本管制以打击热钱的动作,倒底国际热钱有多恐怖?据了解,去年一年中国大陆自称遭热钱汇入的金额高达1648 亿美元、香港约733亿美元、加上台湾推估约146亿美元的热钱,等于中台港三地去年一年即遭到2527亿美元的热钱攻击,换算成新台币相当于8兆多现金在市场内流窜,国际热钱势力惊人可见一斑。
事实上,去年一年国际热钱四处流窜,并选中亚洲市场大举进军,让中国大陆、香港、台湾、新加坡、韩国等均面临空前的大钱潮,在资金潮推升下,股市、房地产飙涨,营造出景气橱窗复苏的荣景假象,各国央行不得不慎重看待这些「来去匆匆、无情无义」的国际热钱。
台湾去年全年外汇存底新增564.9亿美元,扣除经常帐顺差414.7亿美元、外汇孳息约32.5亿美元,另加回对外直接投资净流出28.3亿美元,推算出去年一年热钱金额约146亿美元,相当台币4672亿元,等于是外汇存底中每增加4美元,即有1美元为热钱。但相较于香港和中国大陆,台湾的热钱问题还算是小CASE。
中国大陆自估去年一年的热钱金额高达1648亿美元,为台湾的11倍、其中每增加3美元中就有1美元为国际热钱,香港去年一年新增的热钱金额高达600亿港币,约733亿美元,为台湾的5倍,也难怪中国大陆和香港早就采取因应动作,打击国际炒汇热钱。
国际热钱「极度不受欢迎」已是亚洲各国央行共通的感受,如韩国已对热钱采取有效的管理,要求原币投资后转入市场时才可换为当地货币; 新加坡政府更是直接提高美元汇价「捍卫市场」; 中国大陆除了继续守稳人民币汇价外,同步采取升息等紧缩银行贷款、对抗通膨等动作,在在显示,面对这一波空前未见的国际热钱大军全面压境,亚洲各国央行也开始展开一系列的反击动作。
台湾央行总裁彭淮南一向以打击热钱出名,此次更以「喝咖啡」搭配其「彭三条」到16条的各种道德劝说动作,成功逼退了国际热钱,也让短期内国际热钱似乎在亚洲各地「吃了闭门羹」,近期似有暂时撤离亚洲市场,转进美国市场的「转向动作」。
不过,据分析,随着中国大陆的崛起及欧美强权经济的易主,未来五年亚洲经济仍将主导全球经济发展,国际热钱只会更多流向亚洲市场,不会比去年规模小,换言之,面临如此庞大,且未来可能更庞大的国际热钱,亚洲各国央行,尤其是台湾要如何防范更大的国际热钱,已成为现阶段亚洲央行面对通膨首要任务后,更重要的一大考验。
【2010/01/21 联合晚报】