事件研究-常量均值模型（针对股指）Stata代码（附示例数据）

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事件研究-常量均值模型

数据处理说明

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      本案例针对的研究对象为股指收益率， 市场模型与市场调整模型中相对股指收益率的市场收益不可得， 参考Kaketsis ＆ Sarantis （2006） 的处理方法， 采用常量均值收益模型来估计正常收益率。

      运用常量均值收益模型， 通过估计窗的数据估计第i个研究样本的正常收益率， 步骤如下：



      统计检验
      只要估计出时间段（t1，t2）内平均累计超额收益的标准差， 即可通过构造t 统计量来检验累积超额收益是否等于0， 从而判断事件对股指有无显著影响。


      还有另外一种方法就是直接使用估计窗超额收益率的标准差代替（两种方法代码都有提供）



      事件日期在代码中设置

      选择的估计窗口期为140个交易日事件窗为【-30，+30】
      具体可以需求修改


数据准备

---

      市场指数收益率.xlsx格式如下：
      


结果展示

---

附件下载

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事件研究-常量均值模型.zip (732.19 KB, 需要: RMB 39 元) 本附件包括：

• AR走势图.png
• CAR走势图.png
• 代码.do
• 参考文献1：日本量化宽松政策的特征及对股票市场短期影响研究_基于事件分析法_郭红玉.pdf
• 参考文献2：日本货币政策对股票收益率的影响_郭红玉.pdf
• 市场指数收益率.xlsx
• 结果.dta
• 结果1.dta
• 结果2.dta

2019-4-3 21:23:24 上传

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关键词：Stata 事件研究 常量均值模型 股指

谢谢分享

请问我研究的不是股票的收益，而是把事件研究法拓展了，但是不知如何求事件未发生的情况，可以用这个模型吗？

Slutskyz 发表于 2020-4-27 16:28
请问我研究的不是股票的收益，而是把事件研究法拓展了，但是不知如何求事件未发生的情况，可以用这个模型吗 ...

额。。你这没说清楚怎么拓展的，我也没法跟你说能不能用

大佬有均值调整模型的代码吗

1369263134 发表于 2021-1-29 16:09
大佬有均值调整模型的代码吗

这个还没有

已买，但是没看懂市场指数收益率是什么

梦sky4 发表于 2021-5-22 13:07
已买，但是没看懂市场指数收益率是什么

类似沪深300 这类的指数收益率