楼主: momingqimiao7
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事件研究-常量均值模型(针对股指)Stata代码(附示例数据) [推广有奖]

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事件研究-常量均值模型



数据处理说明




      本案例针对的研究对象为股指收益率, 市场模型与市场调整模型中相对股指收益率的市场收益不可得, 参考Kaketsis & Sarantis (2006) 的处理方法, 采用常量均值收益模型来估计正常收益率。

      运用常量均值收益模型, 通过估计窗的数据估计第i个研究样本的正常收益率, 步骤如下:
1.png


      统计检验
      只要估计出时间段(t1,t2)内平均累计超额收益的标准差, 即可通过构造t 统计量来检验累积超额收益是否等于0, 从而判断事件对股指有无显著影响。

2.png
      还有另外一种方法就是直接使用估计窗超额收益率的标准差代替(两种方法代码都有提供)

44.png

      事件日期在代码中设置
12.png
      选择的估计窗口期为140个交易日事件窗为【-30,+30】
      具体可以需求修改
23.png

数据准备



      市场指数收益率.xlsx格式如下:
       23.png


结果展示



AR走势图.png CAR走势图.png


001.png


23.png

附件下载



333.png
事件研究-常量均值模型.zip (732.19 KB, 需要: RMB 39 元) 本附件包括:
  • AR走势图.png
  • CAR走势图.png
  • 代码.do
  • 参考文献1:日本量化宽松政策的特征及对股票市场短期影响研究_基于事件分析法_郭红玉.pdf
  • 参考文献2:日本货币政策对股票收益率的影响_郭红玉.pdf
  • 市场指数收益率.xlsx
  • 结果.dta
  • 结果1.dta
  • 结果2.dta








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关键词:Stata 事件研究 常量均值模型 股指

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gimmy09 发表于 2019-4-3 22:45:41 来自手机 |只看作者 |坛友微信交流群

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胡明敏 发表于 2019-4-26 20:06:51 |只看作者 |坛友微信交流群
谢谢分享

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2019-11-14 15:37:52 |只看作者 |坛友微信交流群

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报纸
Slutskyz 发表于 2020-4-27 16:28:43 |只看作者 |坛友微信交流群
请问我研究的不是股票的收益,而是把事件研究法拓展了,但是不知如何求事件未发生的情况,可以用这个模型吗?

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地板
momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2020-4-27 23:33:32 |只看作者 |坛友微信交流群
Slutskyz 发表于 2020-4-27 16:28
请问我研究的不是股票的收益,而是把事件研究法拓展了,但是不知如何求事件未发生的情况,可以用这个模型吗 ...
额。。你这没说清楚怎么拓展的,我也没法跟你说能不能用

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7
1369263134 发表于 2021-1-29 16:09:10 |只看作者 |坛友微信交流群
大佬有均值调整模型的代码吗

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8
momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-3-5 08:45:53 |只看作者 |坛友微信交流群
1369263134 发表于 2021-1-29 16:09
大佬有均值调整模型的代码吗
这个还没有

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9
梦sky4 发表于 2021-5-22 13:07:55 |只看作者 |坛友微信交流群
已买,但是没看懂市场指数收益率是什么

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2021-5-22 17:12:53 |只看作者 |坛友微信交流群
梦sky4 发表于 2021-5-22 13:07
已买,但是没看懂市场指数收益率是什么
类似沪深300 这类的指数收益率

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