求助，大佬们Johansen协整检验的结果怎么看啊

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

请问大佬们，Johansen协整检验的结果怎么看啊，我有4个解释变量，1个被解释变量，还有协整通过后必须做误差修正吗？
可以直接做多元线性回归吗？做完多元线性回归还需要做其他的检验吗？小白真的啥也不懂，请求大佬们解答小白的疑惑吧
Date: 04/16/19   Time: 21:44                                       
Sample (adjusted): 1994 2017                                       
Included observations: 24 after adjustments                                       
Trend assumption: Linear deterministic trend (restricted)                                       
Series: Y X1 X2 X3 X4                                        
Lags interval (in first differences): 1 to 2                                       
                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                                       
                                       
Hypothesized                Trace        0.05               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**       
                                       
None *         0.959484         208.4095         88.80380         0.0000       
At most 1 *         0.931407         131.4640         63.87610         0.0000       
At most 2 *         0.754451         67.15448         42.91525         0.0000       
At most 3 *         0.575779         33.45224         25.87211         0.0047       
At most 4 *         0.415117         12.87224         12.51798         0.0436       
                                       
Trace test indicates 5 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                                       
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                                       
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                                       
                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                                       
                                       
Hypothesized                Max-Eigen        0.05               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**       
                                       
None *         0.959484         76.94548         38.33101         0.0000       
At most 1 *         0.931407         64.30953         32.11832         0.0000       
At most 2 *         0.754451         33.70224         25.82321         0.0037       
At most 3 *         0.575779         20.58000         19.38704         0.0334       
At most 4 *         0.415117         12.87224         12.51798         0.0436       
                                       
Max-eigenvalue test indicates 5 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                                       
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                                       
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                                       
                                       
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                        
                                       
Y        X1        X2        X3        X4        @TREND(92)
-0.000440         0.022385        -0.008633        -0.000108        -0.151775         0.451965
0.002945        -0.038490        -0.014361         0.001376         0.073365        -0.913690
0.001564        -0.017726        -0.004636         0.000427        -0.093215         0.307930
-0.003075         0.015831        -0.019140         0.000640         0.037406         0.722048
0.002108        -0.022066        -0.004394         0.000241         0.128090        -0.358617
                                       
                                       
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                        
                                       
D(Y)         62.60569         108.7943         94.69019         154.6934        -3.915341
D(X1)        -45.52801         5.612044         55.25576         3.433003        -8.760363
D(X2)        -40.81653         1.054003         39.28766         24.70504        -16.12479
D(X3)        -440.8556        -1282.132         1606.169         580.0986        -176.9492
D(X4)         1.932650         2.007154         0.111858        -1.014138        -3.244704
                                       
                                       
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -669.4080               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
Y        X1        X2        X3        X4        @TREND(92)
1.000000        -50.86803         19.61779         0.246506         344.8939        -1027.046
         (3.93502)         (4.08387)         (0.19716)         (34.9301)         (111.090)
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(Y)        -0.027550                               
         (0.03272)                               
D(X1)         0.020035                               
         (0.00840)                               
D(X2)         0.017962                               
         (0.00783)                               
D(X3)         0.194004                               
         (0.30732)                               
D(X4)        -0.000850                               
         (0.00071)                               
                                       
                                       
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -637.2533               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
Y        X1        X2        X3        X4        @TREND(92)
1.000000         0.000000        -13.34375         0.543368        -85.71804        -62.39258
                 (1.77768)         (0.07122)         (9.75577)         (47.9265)
0.000000         1.000000        -0.647982         0.005836        -8.465277         18.96384
                 (0.10996)         (0.00441)         (0.60347)         (2.96460)
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(Y)         0.292883        -2.786090                       
         (0.20073)         (3.00126)                       
D(X1)         0.036564        -1.235160                       
         (0.05665)         (0.84699)                       
D(X2)         0.021066        -0.954253                       
         (0.05301)         (0.79263)                       
D(X3)        -3.582278         39.48106                       
         (1.76361)         (26.3690)                       
D(X4)         0.005061        -0.033993                       
         (0.00452)         (0.06755)                       
                                       
                                       
3 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -620.4022               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
Y        X1        X2        X3        X4        @TREND(92)
1.000000         0.000000         0.000000        -0.352942        -392.6247         2022.020
                         (0.15494)         (74.2225)         (384.236)
0.000000         1.000000         0.000000        -0.037689        -23.36887         120.1843
                         (0.00762)         (3.65186)         (18.9050)
0.000000         0.000000         1.000000        -0.067171        -23.00002         156.2089
                         (0.01181)         (5.65962)         (29.2988)
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(Y)         0.440987        -4.464615        -2.541841               
         (0.20725)         (2.95280)         (1.07116)               
D(X1)         0.122989        -2.214651         0.056269               
         (0.03486)         (0.49669)         (0.18018)               
D(X2)         0.082516        -1.650685         0.155084               
         (0.04615)         (0.65758)         (0.23854)               
D(X3)        -1.070090         11.00933         14.77127               
         (1.23927)         (17.6565)         (6.40507)               
D(X4)         0.005236        -0.035976        -0.046027               
         (0.00510)         (0.07269)         (0.02637)               
                                       
                                       
4 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -610.1122               
                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                       
Y        X1        X2        X3        X4        @TREND(92)
1.000000         0.000000         0.000000         0.000000        -6.573380        -476.6329
                                 (15.8737)         (91.3701)
0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         17.85628        -146.6386
                                 (5.12640)         (29.5078)
0.000000         0.000000         1.000000         0.000000         50.47202        -319.3268
                                 (9.83577)         (56.6152)
0.000000         0.000000         0.000000         1.000000         1093.811        -7079.509
                                 (219.682)         (1264.50)
                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                       
D(Y)        -0.034719        -2.015679        -5.502707         0.282441       
         (0.19347)         (2.14252)         (1.09763)         (0.06708)       
D(X1)         0.112432        -2.160303        -0.009439         0.038480       
         (0.04702)         (0.52069)         (0.26675)         (0.01630)       
D(X2)         0.006544        -1.259582        -0.317776         0.038496       
         (0.05342)         (0.59163)         (0.30310)         (0.01852)       
D(X3)        -2.853983         20.19281         3.668055        -0.657915       
         (1.49561)         (16.5629)         (8.48531)         (0.51860)       
D(X4)         0.008355        -0.052031        -0.026616         0.001950       
         (0.00678)         (0.07511)         (0.03848)         (0.00235)       
                                       

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：多元线性回归 002108 000850 被解释变量 线性回归

qq3122358503 发表于 2019-4-16 22:33
请问大佬们，Johansen协整检验的结果怎么看啊，我有4个解释变量，1个被解释变量，还有协整通过后必须做误差 ...

前面说明他们之间存在几个协整关系，能够建立协整模型，然后在此基础上建立误差修正模型，然后这一步我也好多bug，楼主会了教教我

qq3122358503 发表于 2019-4-16 22:33
请问大佬们，Johansen协整检验的结果怎么看啊，我有4个解释变量，1个被解释变量，还有协整通过后必须做误差 ...

先要对你选的这几个变量进行单位根检验，说明他们都是同阶单整，然后进行johasen检验看他们是否有协整关系，然后据此建立一个多元线性回归，然后看看这个线性回归里面的值能否都通过检验，这样建立的不是伪回归，然后再对这个多元线性模型进行误差修正，只做到这一步是不够的哦，我知道的就这么多了，希望对你有帮助