楼主: 邢不行
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[程序化交易] 【邢不行|量化小讲堂系列47-实战篇】解密股票Level-2行情——高频交易的基础(上) [推广有奖]

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邢不行 在职认证  发表于 2019-4-25 17:46:49 |显示全部楼层
本帖最后由 邢不行 于 2019-5-31 11:22 编辑

引言:

邢不行的系列帖子“量化小讲堂”,通过实际案例教初学者使用python进行量化投资,了解行业研究方向,希望能对大家有帮助。


【必读文章】:《10年400倍策略分享-附视频逐行讲解代码》

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【历史文章汇总】:https://bbs.pinggu.org/thread-3950124-1-1.html

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解密股票Level-2行情——高频交易的基础(上)

1.jpg



这是邢不行第47期量化小讲堂的分享


大家可能经常会在行情软件上看到这样的广告:



2.jpg


「买8位置出现12手买单」

买8?不是五档盘口最多只有买5吗,怎么会到8?


「后续走势如何,用Level-2一探究竟」

Level-2是啥?有Level-2是不是也有Level-1?它们有什么不一样?


对于个人业余投资者来说,对Level-2有疑问很正常,本文就来解决这些疑问。




01

Level-1、Level-2概述


下图是普通的行情软件,上面有价格曲线、五档盘口、分时成交等等。这些行情数据,专业的讲,就被称为Level-1行情。

3.jpg


Level-1行情


所以其实大家对Level-1并不陌生,就是我们正常炒股的时候看到的行情数据。


并且Level-1行情是完全免费的。不像很多其他国家,看个实时股票行情是要收费的。感恩...


那Level-2行情又是什么呢?


从名字来看就知道,Level-2是1的升级,包含的数据更丰富,颗粒度更细。行情数据是专业投资者和机构投资者的吃饭家伙,他们当然会有更高的要求。Level-2行情是收费的,目前越来越便宜,一年下来一两千左右。

4.jpg


Level-2行情


level1行情和level2行情主要在这些方面存在不同:


1.盘口信息

2.成交明细

3.价格委托


接下来我们分别讲在这些方面,level2行情到底有什么不一样。




02

盘口对比


Level-1行情和Level-2行情之间最明显的区别就在盘口信息。盘口显示现在市场上限价单的信息,价格右边的数字代表这个价格上面挂了几手待成交的订单。


Level-1只提供买卖盘口的5档行情,比如图中的贵州茅台,买盘和卖盘各自只有五个价位的信息。

5.jpg


Level-1的盘口


在沪市,Level-2在Level-1的基础上又增加了5档行情,显示10档行情。

6.jpg


Level-2的盘口


在深市,Level-2行情甚至提供了买卖各500档,总共1000档的行情:




7.jpg


仔细观察,有的行情软件在开通Level-2之后,对深市股票还提供下图中的这个数据:「拉升至涨停封板所需资金4.77亿」



8.jpg


这个数字其实就是使用500档盘口数据算出来的,将所有卖盘的数据量加起来即可。


盘口里面包含了很丰富的信息,一般来说高频交易的策略一定会用到这个数据,这个时候,Level-2行情就比Level-1行情有更大的优势。


(未完待续)成交明细等对比见下篇如有疑问,可加我微信(xingbuxing0807)和我交流





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关键词:行情 股票 level2 高频

不管去哪里 只要在路上
stata SPSS
phipe 发表于 2019-4-25 23:57:32 |显示全部楼层

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yucai_ran 发表于 2019-4-26 08:22:15 |显示全部楼层

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yucai_ran 发表于 2019-4-26 08:22:43 |显示全部楼层

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根正苗红有觉悟 发表于 2019-4-27 06:37:10 |显示全部楼层

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文章没有图片显示?图片丢了好像
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远程打击 发表于 2019-4-28 09:15:31 |显示全部楼层
微信上看过一遍,但还是想再看一遍,不错
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跟着赶脚走 发表于 2019-5-25 13:18:14 |显示全部楼层

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谢谢楼主分享
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daowuji 发表于 2019-5-27 11:40:02 |显示全部楼层

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谢谢楼主分享,仔细研究下
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wuyan11 发表于 2019-6-1 17:43:59 |显示全部楼层

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wuyan11 发表于 2019-6-1 17:44:36 |显示全部楼层

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