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引言:
邢不行的系列帖子“量化小讲堂”，通过实际案例教初学者使用python进行量化投资，了解行业研究方向，希望能对大家有帮助。
【必读文章】:《10年400倍策略分享-附视频逐行讲解代码》
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解密股票Level-2行情——高频交易的基础（上）
这是邢不行第47期量化小讲堂的分享
大家可能经常会在行情软件上看到这样的广告：
「买8位置出现12手买单」
买8？不是五档盘口最多只有买5吗，怎么会到8？
「后续走势如何，用Level-2一探究竟」
Level-2是啥？有Level-2是不是也有Level-1？它们有什么不一样？
对于个人业余投资者来说，对Level-2有疑问很正常，本文就来解决这些疑问。
01
Level-1、Level-2概述
下图是普通的行情软件，上面有价格曲线、五档盘口、分时成交等等。这些行情数据，专业的讲，就被称为Level-1行情。
Level-1行情
所以其实大家对Level-1并不陌生，就是我们正常炒股的时候看到的行情数据。
并且Level-1行情是完全免费的。不像很多其他国家，看个实时股票行情是要收费的。感恩...
那Level-2行情又是什么呢？
从名字来看就知道，Level-2是1的升级，包含的数据更丰富，颗粒度更细。行情数据是专业投资者和机构投资者的吃饭家伙，他们当然会有更高的要求。Level-2行情是收费的，目前越来越便宜，一年下来一两千左右。
Level-2行情
level1行情和level2行情主要在这些方面存在不同：
1.盘口信息
2.成交明细
3.价格委托
接下来我们分别讲在这些方面，level2行情到底有什么不一样。
02
盘口对比
Level-1行情和Level-2行情之间最明显的区别就在盘口信息。盘口显示现在市场上限价单的信息，价格右边的数字代表这个价格上面挂了几手待成交的订单。
Level-1只提供买卖盘口的5档行情，比如图中的贵州茅台，买盘和卖盘各自只有五个价位的信息。
Level-1的盘口
在沪市，Level-2在Level-1的基础上又增加了5档行情，显示10档行情。
Level-2的盘口
在深市，Level-2行情甚至提供了买卖各500档，总共1000档的行情：
仔细观察，有的行情软件在开通Level-2之后，对深市股票还提供下图中的这个数据：「拉升至涨停封板所需资金4.77亿」
这个数字其实就是使用500档盘口数据算出来的，将所有卖盘的数据量加起来即可。
盘口里面包含了很丰富的信息，一般来说高频交易的策略一定会用到这个数据，这个时候，Level-2行情就比Level-1行情有更大的优势。
（未完待续）成交明细等对比见下篇。如有疑问，可加我微信(xingbuxing0807)和我交流
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