关于久期概念的困扰

个人认为这样是不是好理解一点。一个债券在t1时刻的概率是t1时刻现金流的贴现值与债券现值的比例。同理t2、t3等时刻的概率也如此算出来。所以久期就是时间的期望值。

赞一个，虽然是比较早的帖子了，真是百家争鸣了，使我更加深了对久期的理解，各位达人好心人万税！！

zeshao 发表于 2010-2-9 21:46
关于如何认识 久期 是一项债券的有效期限，我也曾和楼主有同样的困扰。
我是从以下三个方面来理解的：

请教一下为什么到期收益率越大，久期越小？谢谢。。。

寒江叟 发表于 2010-2-13 21:50
其实用数学语言来理解简洁一点
久期是债券贴现公式的一阶求导
凸度是二阶求导

Perfect

sunyanfeng5122 发表于 2013-4-20 15:58
Perfect

不够精确，还得除以P

天亮 发表于 2010-6-19 19:30
多多指教
个人认为久期是测度需要多长时间才能用现金流偿付贷款本金（或Bond price），所以
1、零息债 ...

个人认为久期是测度需要多长时间才能用现金流偿付贷款本金（或Bond price），
   不知您到底是怎么理解这句话的，，反正我觉得久期  没有什么经济学含义，只不过是个工具

wpiaoyu 发表于 2010-6-20 11:34
个人认为这样是不是好理解一点。一个债券在t1时刻的概率是t1时刻现金流的贴现值与债券现值的比例。同理t2、 ...

定义就是这个样子的，，可是  久期  到底有什么意义呢

久期 发表于 2010-2-11 22:29
我（不好意思，我ID就是久期哈）就是“加权平均到期时间”。

请教一下为什么到期收益率越大，久期越小？谢谢。。。

天亮 发表于 2010-6-19 19:30
多多指教
个人认为久期是测度需要多长时间才能用现金流偿付贷款本金（或Bond price），所以
1、零息债 ...

请教一下为什么到期收益率越大，久期越小？谢谢。。。

xiejin573 发表于 2010-2-9 11:39
其实我是问4.17的经济学含义是什么

请教一下为什么到期收益率越大，久期越小？谢谢。。。