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（2）资产支持证券的类别
类别 | 名称 | 信用评级 | 期限(年) | 预期收益率 | 拟募集规模（万） | 收益分配方式 |
优先级 | 兴光燃气01 | AAA | 1 | 5.0% | 16000 | 每半年分配一次预期收益，到期还本 |
兴光燃气02 | AAA | 1.5 | 5.1% | 16000 | ||
兴光燃气03 | AAA | 2 | 5.2% | 18000 | ||
兴光燃气04 | AAA | 2.5 | 5.3% | 20000 | ||
兴光燃气05 | AAA | 3 | 5.4% | 22000 | ||
兴光燃气06 | AAA | 3.5 | 5.5% | 24000 | ||
兴光燃气07 | AAA | 4 | 5.6% | 36000 | ||
兴光燃气08 | AAA | 4.5 | 5.7% | 28000 | ||
兴光燃气09 | AAA | 5 | 5.8% | 30000 | ||
优先级小计 | 占比：95.23% | 200000 | ||||
次级 | 兴光燃气次级 | - | 5 | - | 10000 | |
次级小计 | 占比： | 10000 | ||||
总计 | 4.76% | 210000 | ||||
（3）专项计划现金流归集流程图
平安凯迪电力上网收费权资产支持专项计划
1、交易结构
2、结构解析
（1）认购人通过于管理人签订《认购协议》，取得资产支持证券，成为资产支持证券投资者；管理人设立并管理专项计划
（2）管理人根据与原始权益人签订的《基础资产买卖协议》的约定，将专项计划募集资金用于向原始权益人购买基础资产，即原始权益人在专项计划设立日转让给管理人的、原始权益人由于从事生物质发电业务而依据相关法律法规和合同约定而享有的自专项计划设立日之上月起至2020年6月期间获得电费收入所对应的电力上网收费权。
（3）管理人与托管人签订《托管协议》，托管人根据管理人在托管人处开立专项计划账户，托管人负责管理专项计划账户，并执行管理人的资金拨付指令。
（4）管理人与监管银行、原始权益人签订《监管协议》，约定原始权益人不可撤销地授权监管银行在专项计划存续期间内，不晚于每月最后一个工作日的16:00前，将届时监管账户中的资金划付至专项计划账户。监管账户内的资金按上述约定向专项计划账户划付之外不得动用。
（5）评级机构和律师事务所分别对专项计划进行信用评级和出具法律意见
（6）专项资产管理计划的增信措施
（7）在收益分配日之前当在专项计划终止日之前，对于任何专项计划年度中只支付利息不偿还本金的初始核算日，系指截至该初始核算日，专项计划收到的实际现金流数额低于会计师出具的《现金流入预测审核报告》所预测当年度现金流总金额的40%；或在专项计划终止日之前，对于任何专项计划年度中既支付利息同时也偿还本金的初始核算日，系指截至该初始核算日，专项计划收到的实际现金流数额不能足额支付当期应当支付的优先级资产支持证券持有人的利息和本金；或者在专项计划终止日之后，指管理人根据经有控制权的资产支持证券持有人大会审议通过的清算方案确认专项计划资产仍不足以支付所有优先级资产支持证券届时尚未获得支付的所有预期收益和本金时，则由管理人于差额支付同之日向差额支付承诺人发出《差额支付通知书》，差额支付承诺人根据《差额支付承诺函》履行差额支付的义务。
3、基本情况简介
原始权益人 | 隆回县凯迪绿色能源开发有限公司、南陵县凯迪绿色能开发有限公司、松滋市凯迪阳光生物能源开发有限公司 |
财务顾问 | 平安证券有限责任公司 |
基础资产 | 原始权益人在专项计划设立日转让给计划管理人的、原始权益人由于从事生物质发电业务而依照相关法律法规和合同约定而享有的自专项计划设立日（含该日）之上月起至2020年6月期间获得电费收入所对应的电力上网收费权 |
发行规模 | 11亿 |
增信措施 | 结构化分层：分为优先级与劣后级 |
差额支付：偿付费用及优先预期收益；提前清偿时差额支付 | |
资产抵押：土地房产；机器设备；股权质押 | |
投资范围 | 用于购买原始权益人的基础资产，在分配前可用于投资银存、大额存单、货基、短融、期限在1年以下（含1年）的商业银行理财计划、定向资管计划、信托计划、委托贷款以及正监护认可的其他固收产品。 |
优先级情况：
类别 | 名称 | 信用评级 | 预计期限（年） | 预期收益率 | 拟募集规模（万） | 收益分配方式 |
优先级 | 平安凯迪优先01 | AA+ | 1 | 5.5% | 20000 | 分配原则：每份同一类别资产支持证券享有同等分配权； 优先级优于次优先级分配； 每半年分配一次预期收益，到期还本 |
平安凯迪优先02 | AA+ | 2 | 6.0 | 20000 | ||
平安凯迪优先03 | AA+ | 3 | 6.5% | 20000 | ||
平安凯迪优先04 | AA+ | 4 | 8.0% | 20000 | ||
平安凯迪优先05 | AA+ | 5 | 8.5% | 20000 | ||
优先级小计 | 占比： 90.9% | 100000 | ||||
次级 | 兴光燃气次级 | - | 20200612 | - | 10000 | |
次级小计 | 占比： | 10000 | ||||
总计 | 9.09% | 110000 | ||||
京公网安备 11010802022788号
