黄老师,您好!
关于reghdfe的命令,我有个疑问:通常在使用xtreg, fe命令时(即控制了企业层面的个体固定效应),如果再控制行业或者区域就会出现多重共线性的问题,会被stata自动drop掉,因为企业层面的个体固定效应已经包含了行业或者区域固定效应。那为什么reghdfe可以同时控制这三者(即企业、地区、行业)并且不提示共线性的问题?(虽然结果是与xtreg, fe命令一致的)。
另外,如果不想控制企业层面的个体固定效应,只想控制行业和区域,reghdfe与xtreg命令的结果是完全不一致的(包括系数大小和符号,以及显著性)。
非常期待您的解答,谢谢!