机构投资者异质性计算Stata代码（附2001-2018年数据） 机构投资者类型（稳定、交易）

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机构投资者异质性

1、计算说明

      采用时间和行业两个维度研究机构投资者的异质性。
      具体计算公式为:



变量说明：

• 表示公司 i 在 t 年的机构投资者持股比例
• 表示公司 i 前三年机构投资者持股比例的标准差
• 表示公司 i 在 t 年机构投资者持股比例与其过去三年机构投资者持股比例标准差的比值
• 表示 t 年的行业 j 的中位数
• 哑变量为机构投资者稳定性的标识，当 ≥ 时，取值为1，表示公司 i 在t 年的机构投资者为稳定型机构投资者，否则取值为0，表示公司 i 在 t 年的机构投资者为交易型机构投资者
  

2、数据说明

• 原始数据格式为：xlsx格式（2001-2018年），计算结果区间在2004-2018年
• 代码格式：do文件（Stata14/15），用低版本出现乱码，但还是可以用记事本打开，有详细的注释，包含数据处理过程
• 本文选取2001—2018年沪深两市的A股上市公司为研究对象，机构投资者持股的数据来源于锐思ＲESSET 数据库。
• 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可
• 对连续变量在1% 和99% 分位数上进行缩尾处理
  

3、附件下载

计算结果展示


附件内容包含



机构投资者异质性计算Stata代码（附2001-2018年数据和结果）.zip (4.07 MB, 需要: RMB 39 元) 本附件包括：

• 代码.do
• 基础数据.dta
• 文献1：机构投资者异质性与盈余管理_李争光.pdf
• 文献2：机构投资者类型_股权特征和自愿性信息披露_牛建波.pdf
• 计算结果.dta
• 计算结果.xlsx

2019-6-8 16:33:03 上传

需要: RMB 39 元  [购买]

4、其他
有需要机构投资持股比例数据的可以下载这份数据
（2001-2018年，数据已整理，只保留沪深A股数据，只保留年末数据，有year年度变量）

机构投资者持股数据.dta (23.01 MB, 需要: RMB 18 元)

2019-6-8 16:56:09 上传

需要: RMB 18 元  [购买]

字段包括











补充内容 (2024-5-22 18:20):
【推荐】上市公司机构投资者异质性计算Stata代码（附2000-2023年数据） 稳定型交易型
https://bbs.pinggu.org/thread-11796496-1-1.html

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关键词：机构投资者类型 机构投资者异质性 稳定型机构投资者 交易型机构投资者 机构投资者稳定

您好，请问这是沪深两市数据都有吗？

我是麦子Happy 发表于 2019-6-9 09:14
您好，请问这是沪深两市数据都有吗？

是的哈  

我是麦子Happy 发表于 2019-6-9 09:14
您好，请问这是沪深两市数据都有吗？

是的哈  

你好，请问数据取自哪个数据库？

quanjing2007 发表于 2019-9-13 22:23
你好，请问数据取自哪个数据库？

国泰安数据库

quanjing2007 发表于 2019-9-13 22:23
你好，请问数据取自哪个数据库？

说错了，是锐思数据库

这个代码可以算出每个机构投资者是什么类型吗？

Joselyn123 发表于 2019-9-21 10:03
这个代码可以算出每个机构投资者是什么类型吗？

就是分为稳定型机构投资者和交易型机构投资者

momingqimiao7 发表于 2019-9-21 11:05
就是分为稳定型机构投资者和交易型机构投资者

那机构投资者持股是所有的机构投资者吗？机构投资者持股比例那一列单位是%？