[面板数据求助] 自变量KAM为哑变量，因变量为CAR，在考虑时间固定效应时stata报出存在很多共线性 [推广有奖]

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分丝析缕487 发表于 2019-6-27 17:35:01 |AI写论文

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我用事件研究法算出了CAR。KAM是0,1的哑变量，没理解错的话，把CAR算出来以后，面板数据的时间就是事件日前后各10天对应的年-月-日，但是由于事件日不同，所以面板数据的时间就不一样，每个时间对应的股票代码（个体）也不一样，所以一定是非平衡面板。我按照面板数据的要求进行了验证，确认有个体固定效应。我看其他做这个研究的论文，都控制了年份和行业固定效应。我先做了控制年份（在我这里应该就是控制年-月-日），可是报出的结果就是342个时间变量存在多重共线性。我看了论坛的帖子，是不是以为和KAM共线性了呀。我看论坛里没有自变量是虚拟变量的，请问当自变量是虚拟变量时，做面板数据回归，应该如何处理我这种情况呢？此外，行业固定效应又该如何控制呢？相关的论文都做出来了，我不知道他们是怎么成功的。跪谢求大神们赐教！

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