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雷达卡
我们一直说金融是资金融通，但并未给出资金的定义。在现代的经济社会、金融市场中，资金特指法定货币。法定货币是本质上无价值，只是依赖政府法令而成为交易媒介的货币。法定货币还可被称为法币或纸币，又或简单地被叫成货币。法定货币的英文名叫做fiat money。fiat这个英文单词的含义是“命令”（别想成造汽车的那个菲亚特公司了）。从英文字面的意思来看，fiat money就是“命令货币”的意思。法定货币是一种支付工具，主要以钞票和银行存款两种形式出现。法定货币是由包括中央银行和商业银行在内的存款类金融机构创造的。这里我们简要介绍货币的创造过程，以此来展现存款类金融机构的功能。下面的介绍会比较简略。读者如想看到对货币创造的更详细分析，请参阅本讲的附录。
中央银行（central bank）是货币的终极创造者。央行的这种货币创造能力表现在两点。第一，央行设有造币厂，可以直接印制钞票。第二，央行可以向商业银行发放基础货币（base money）。这二者都是支付工具。印刷出来的钞票可以做为日常交易的支付工具。此外，还可以通过银行系统来完成支付（比如利用信用卡付款、向别人银行账户转账等）。而银行体系中的支付是通过央行掌握的清算系统来完成的。央行投放的基础货币就是这个清算系统中的支付工具。比如，当我们把自己在A银行的存款转账到B银行时，在央行的清算系统中，A银行需要向B银行支付基础货币。
央行投放给商业银行的基础货币除了做为商业银行之间支付的工具外，商业银行还能以之为“种子”，给非金融企业和居民发放贷款。商业银行发放贷款的行为能扩张全社会的存款总量，因而也就增加了全社会的广义货币（在商业银行中的存款是非金融企业和居民的支付工具）。
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