事件研究法研究一个企业多次并购事件的短期绩效，这个企业存在股票停牌的现象怎么办

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如题，研究一个企业短期并购绩效，发现在事件日前长时间停牌，事件窗口期选择事件日前后十天，事件日前停牌大概三个月，请问这个并购事件是剔除还是用三个月前的股价来进行研究呢？谢谢！！！

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关键词：事件研究法 事件研究 研究法 怎么办 窗口期

我认为要用三个月以前的股价来研究。

ry007 发表于 2019-9-4 19:03
我认为要用三个月以前的股价来研究。

市场超额收益的计算也要跟研究企业的日期相同才可以吧。

楼主，最近也面临这个问题，请问您解决了吗 ？是否剔除

剔除完了还有样本吗？上市公司发布重大资产重组前停牌三个月是正常行为啊。

我认为应该去找停牌前相应个数交易日的收益率数据，同时应匹配相同期间的可比收益率。

danvszhang 发表于 2020-2-21 11:15
我认为应该去找停牌前相应个数交易日的收益率数据，同时应匹配相同期间的可比收益率。

您好，我最近想用事件研究法写关于资产重组绩效的毕业论文，可是查看公告选取样本的时候发现一个问题，我的T0是复牌日，时间窗口期（-10,10）T0的前10天停牌没有股票波动，不能计算出CAR进行并购前后对比。看到您回复说要用停牌前的股价，那我写时间窗口期该如何表示呢？（？，10）这个？该怎么写呢？

您好，请问您最后怎么解决这个问题的呢？我最近写论文也遇到这个问题。