1563.股市、期市价格形成的秘密
2008.3.21
当我们运用传统的马克思主义经济理论考察中国的股市和期市时,总会对价值的形成迷惑不解。其实,让人迷惑不解的又何止只有中国的股市、期市,国际股市、期市上的风云变幻不也让人心惊胆战、目瞪口呆吗?是马克思主义的价值理论出现了问题,还是社会生活发生了变化?一加一等于二,与一加一等于二不等于全部世界,恐怕是最好的解释。
写到这里,自然联想到我几年前写的一篇文章《58.相对价值论2004.3.25》,那是我通读《资本论》和从事多年物价工作,结合考察世界贸易和日常生活中的价格现象产生的体会,多少弥补了马克思主义价值理论中的一些不足。文章发表后,立即有网友建议我将其雪藏起来,以防他人剽窃,可见价值形成的时间、空间概念还是有价值的。
回过头来考察中国的股市、期市和世界范围的股市、期市,我们会发现它们都不是资本市场和商品市场的全部,甚至不是某些资本和商品市场的全部,而是某些垄断资本吸引股民、期民从事投机炒作,满足自己筹资需要和吸取他们血汗钱的一种方式。最大的受益者当然是国家,有利于发展国民经济和世界贸易的同时,还增加了税收和自己参与炒作从中捞钱的机会。其次是拥有资源和资金,可以操控股市、期市的垄断财团。最后才是将资产和资源投入股市、期市,满足筹资和投机需要的一般中小企业和股民、期民。
既然投入股市、期市的资源、资金永远不是世界,甚至不是一国资源和资金的全部,垄断资本就可以在局部范围内利用价值形成的相对性操控股市、期市,形成股市、期市的暴涨、暴跌,从中渔利。中小投资者虽然也会从中分一杯羹,但最终受到伤害的永远是作为整体的他们。因为股市、期市不创造价值,却会在局部时间和空间范围内利用供求关系和自拉自唱、他人的追捧制造虚假价值和获利空间,诱骗投机者的参与,实现价值的转移和再分配。在行情的拉升过程中参与投机的追随者也许也会从中获利,但他们获取的永远是小头,并永远是风险的承担者,因为他们只能跟风。当垄断资本获利了结溜之大吉之后,被套的总是他们。
部分垄断资本也会被套,那是不能操控全部行情的垄断资本、跟风的垄断资本,他们甚至会发生资金链的断裂,最后倾家荡产。国家垄断资本很少发生这种情况,不仅因为他们拥有雄厚的资源和资金,还因为他们掌握由百姓出钱形成的各种基金来帮助投机和承担风险。聪明的垄断资本都会以帮助民众理财的方式成立各种基金,用民众的钱赚民众的钱,用民众的钱为自己承担风险。一旦发生套牢,自己掌控的基金就会不惜血本的承担全部损失,而保证垄断资本的最大利益。
由于国家盈利最终还是服务于全体人民的利益,股市、期市就成了融资和再分配的一种方式。当然,也可以用于洗钱和谋生。
由于股市、期市的投机性、局限性,永远不要把股市、期市当作国民经济和世界经济的风向标,永远不要把股市、期市行情当作真正的宏观市场行情。必须把握国内和世界经济的全部脉络,才能做出正确的判断。
写到这里,我们会看到攀比国际期货价格是多么的可笑,不是愚昧,就是欺骗!
通过对股市、期市价格形成机制的分析,我们也可以从中发现自己的不足:不能充分利用我们的资源和资金优势,通过世界范围的股市、期市交易获取对外贸易的最大经济效益。起码我们可以通过资源税和控制出口的方式保护我们的稀缺资源,还可以设立自己的出口商品期货市场,像国际石油垄断资本一样炒作我们的稀缺资源。
我们还会发现把关系国计民生的重要商品投入期市炒作的风险:期市可以把过剩商品通过少量投入伪装成稀缺商品卖取高价,也可以让稀缺商品更为稀缺,影响国内市场价格!
所以,我主张炒垃圾、炒黄金、炒月球土地、火星石头,不要炒关系国计民生的重要商品,哪怕是暂时过剩的矿产资源和农副产品。