请教关于Newey-West HAC 异方差和自相关一致的标准误差

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我需要计算t-statistic 用Newey-West heteroskedasticity and autocorrelation consistent (HAC)standard errors 异方差和自相关一致的标准误差。
不知如何用SAS语言，是否有相关的code?
请高手指点一下！多谢！

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关键词：newey-west newey west 标准误差 HAC standard errors 如何

1# funwin

自己顶一下， 我的函数是 Y=a+b1*X1+b2*X2+b3*X3+b4*X4

有哪位知道相关的SAS CODE？请不吝赐教！
谢谢！

我参考了一些人的用法：
有的用 fit y/gmm kernel=(bart, L+1, 0); L是lag length for the newey-west kernel.
也有人用 fit y/gmm kernel=(bart,1,b); b=ln(M)/ln(T), M: bandwidth,T: number of time-series observations.

请教高人 第一个中的L，lag length 和第二个中的 M，bandwidth 是怎么设定的？
还有这两种方法有差别吗？
希望了解一二的 都发表一下观点 ！多谢了！

Newey-West(1987)提出的方法主要用于处理回归中的异方差和序列自相关问题，属于HAC中的一种特殊方法(HAC=Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Standard Error)。它的特点是：使用Bartlett核心，带宽取决于样本规模，无需调整自由度，无需预白化(prewhitening)，不改变回归系数的估计值，只改变标准误的估计值。其优点是：通过异方差自相关稳健的标准误，使得在存在异方差与自相关的情况下也能进行最小二乘法回归。在处理面板数据(经济研究中大部分都是面板数据)的混合回归(pooled OLS)、固定效应模型和随机效应模型时容易受到异方差和自相关的干扰，在SAS中可以分别通过下列语句解决：

一、混合回归(pooled OLS)
proc sort data=sample;by stkcd year;run;
proc panel data=sample;
model y=x1 x2 x3 /pooled neweywest;
id stkcd year;run;quit; *一般还需要控制年度/行业效应;

二、公司个体固定效应模型FE
proc sort data=sample;by stkcd year;run;
proc panel data=sample;
model y=x1 x2 x3 /fixone neweywest;
id stkcd year;run;quit; *一般还需要控制年度/行业效应;

三、公司个体随机效应模型RE
proc sort data=sample;by stkcd year;run;
proc panel data=sample;
model y=x1 x2 x3 /ranone neweywest;
id stkcd year;run;quit; *一般还需要控制年度/行业效应;

如何判断何时需要混合回归、固定效应模型还是随机效应模型？
（1）Hausman检验可以帮助判断随机效应(不显著时)或固定效应(显著时)。如果Hausman检验的结果与经济意义矛盾时可以考虑Breusch-Pagan检验。
（2）Breusch-Pagan检验可以帮助判断随机效应(显著时)或混合回归(不显著时)。

derary66 发表于 2018-2-23 13:25
Newey-West(1987)提出的方法主要用于处理回归中的异方差和序列自相关问题，属于HAC中的一种特殊方法(HAC=He ...

可以请教一下分组回归如果使用Newey-west标准误吗
数据是几千家股票的日数据，想分股票进行回归，输出每只股票的回归系数及标准误