吴晓求主编《证券投资学》中43面有句话是不是错了？

1# casa

你的理解没有错，从常理上讲是现在的真实价格和未来的真实价格之差。问题是如何将现在的真实价格体现到未来去？就是要把现在的价格“推迟”到未来，和未来的真实价格轧差去获利。如何“推迟”到未来？投资者需要支付“推迟”时间段的“时间价值”。所以远期价格=现在的真实价格+“推迟”的时间价值。更通俗滴说，现在是10块，预期3月后涨到15块。获利是10和15之间的差，但因为要推迟结算、交割，所以10块会在付款方手里拿3个月，这3个月的银行利息是3块，远期结算的价格就是10+3=13块，到时候一起付出（或者买入标的资产）。而3个月后，市场上卖出标的资产的真实价格是15块，所以获利就是15-13=2块

楼主理解的“资产未来真实价格和现在的真实价格之间的差额”已经不是期货投机了，而就是基础资产本身的投资了。。。您觉得呢

投机者在于获得资产未来真实价格和现在的真实价格之间的差额。

对 就是资金时间价值问题 资本都是有时间价值的，一般就是根据当期的银行利率推算
也就是生活的三维世界里的第四维-时间-是无处不在的。。。说的有点玄，呵呵，就是这样

负责地告诉你，课本绝对没有错。就是比较远期交割和未来即期价格的差额。主要是理解交易、成交、交割等概念的区别。

远期价格和未来即期价格的差额。打错。

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