楼主: bleblemig
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[金融学] 如何求“带有等待期”的股票期权价值 [推广有奖]

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bleblemig 发表于 2019-12-6 21:40:29 |AI写论文

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大家好,请教一个问题:

对于在有效期内,带有等待期(即在有效期内的特定一段时间内不能行权)的期权价值该如何计算?

这类期权常见于企业对管理人员的股权激励。 比如:

2014年,A企业给甲员工10万份期权,约定:2016年,甲方可行权,可行权期为3年。即等待期2年,可行权期3年,期权的有效期共5年。

这种期权既不同于美式期权(因为它有2年的等待期,不是随时可行权);又不同于欧式期权(因为它不是5年后的到期日才可行权,而是可以在2年后的3年内任意时间行权)。

那么这种期权能用B-S模型计算价值么? 该怎么算呢?

请了解的朋友帮忙指教,谢谢大家!


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关键词:股票期权 B-S模型 美式期权 管理人员 欧式期权

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