全国股转公司明确现场核查
2019年12月6日,股转公司新闻发布会宣布:今年以来,全国股转公司已联合地方证监局对26家挂牌公司开展现场检查。而10月25日发布的《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则(试行)(征求意见稿)》中明确规定:全国股转公司可以根据审查需要,对发行人、保荐机构及证券服务机构等主体实施现场检查,检查对象及相关人员应当配合。从以上信息来看,全国股转公司给市场一个明确的信号,股转公司为积极应对深化新三板改革的市场变化,将对挂牌公司质量提出更高要求。现场检查将作为提高市场整体质量的重要抓手。股转公司现在是如何现场检查的?
在现场检查对象的选取上,与证监局密切沟通,以风险和问题为导向,主要关注公众性高,风险外溢性强或涉嫌存在违规或举报等事项的公司;在人员配备上,由公司监管人员、证监局和会计师事务所专家组成现场检查小组;在现场检查准备上,利用新三板信息披露智能监管系统(以下简称“利器系统”)的数据分析,结合年报审查和日常监管等情况排查潜在风险点,力求目标明确。在检查重点上,主要关注信息披露、公司治理和内部控制的合规性,实际控制人等关键主体行为规范性,会计核算和财务管理的合规性等。其实现场检查,在中国资本市场由来已久。尤其是针对IPO的核查最惊心动魄,吓退申报企业无数。自2014年4月23日下发《关于组织对首发企业信息披露质量进行抽查的通知》后,证监会每年对首发企业信息披露质量抽查。除了IPO抽签抽查以外,还经常随机抽查。证监会在现场检查中怎么查?
现场核查的具体形式,各地证监局稽查组带队,抽调当地前5大会计事务所和5大律师事务所参与,每个小组人数在10到15人不等,交叉检查,比如北京证监局检查山东的企业。
现在,来现场检查的除了证监会的人员之外,还加入了沪深交易所人员,而且不给足够的准备时间。
检查环节中三家中介机构,券商、会计事务所、律师事务所的底稿都要检查,所以工作底稿均需要事先做扎实,质量要过硬,尤其是券商和会计事务所的。
证监会现场检查主要是查什么?
无论是随机抽签和临时现场检查,证监会检查的核心关注点仍是企业财务数据的真实性。验证财务收入的真实性,具体方法是通过五大循环法,即收入循环、固定资产和在建工程循环、成本循环、资金循环、费用循环,其中资金循环是最常见也是最容易找到问题的,资金检查最关键的部分就是企业的全部账户流水、董事长和实际控制人所有账户流水、董监高所有账户流水,甚至业务总监账户流水都被监测,所以企业关联方的个人账户应该杜绝和客户、供应商发生往来等等。
证监会现场检查查出问题怎么办?
现场检查,大多会查出问题,就看问题性质大小、金额大小、占比大小。从证监会检查的处理结果来看,有企业被发现涉嫌违法违规,并被移送给证监会稽查部门;还有企业主动提交撤回申请;有的被证监会对出具了警示函。从分析来看,现场核查这一关,真正能过关的企业不到一半。公司有问题,中介机构也是在责难逃,证监会还对多家家机构分别采取了相应的监管措施,其中涉及保荐机构、会计师事务所,以及律师事务所。种种迹象表明,全国股转公司将持续加大现场检查力度。并且今后的重点将是精选层企业。股转公司或将加大现场检查力度
股转公司将持续加大现场检查力度,尤其财务基础薄弱、内部控制制度执行不到位等问题。以有效促进挂牌公司合规能力逐步提升,逐步提高公司治理水平,完善内部控制制度,规范履行基本的信息披露义务。全国股转公司同时明确将重点做好以下工作:一是完善现场检查制度,进一步明确现场检查启动、内容及方式、程序等事项,规范现场检查行为;二是加强与证监会有关部门及派出机构的监管协作,逐步形成常态化现场检查工作机制,充分发挥行政监管与自律监管的协同作用,形成提高挂牌公司质量的监管合力;三是持续优化利器系统功能,根据现场检查发现的普遍性问题,通过增加样本数量、优化指标体系、补充审查维度等对系统进行优化训练,增加现场检查所需的外部数据来源,提高线索发现和风险预警的能力;四是研究提高违规成本,对重大违规行为加大处罚力度,对情节特别严重的,移送证监会进行立案调查,优化生态市场环境。这次深化改革的重中之重是精选层及一系列配套细则的推出。股转公司必将把精选层的现场核查作为重要工作,以防鱼龙混杂,影响精选层整体质量,进而对新三板深化改革造成负面影响。当然,打铁还须自身硬,企业只要基本功扎实,财务规范、内控合规,怎么样,问题也不大,就不可怕。