做多SR1009，做空SR1101怎么实现套利？

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大家帮忙解释一下，怎么通过做多SR1009做空SR1101实现套利？

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关键词：套利 做空

统计套利啊

期货的跨期套利吗？  是的话我也想听答案

3# feng-pan
嗯！是期货的跨期套利，白糖1009和白糖1101合约。

这本书212页有讲跨期套利的
不过太理论，不知道这里做期货的人又没有做过的？

一方面涉及到价差和持有成本之间的关系。另一方面涉及到牛熊市的区别。
1.假定白糖5月份和9月份的合理价差（仓储成本、利息）为200元，而此时期货价格的价差为100元，因此就可以预期在后期的市场调整中，价差由100变为200.这样操作套利就有100元的利润。
2.假定现在白糖处于牛市（价格为近强远弱的格局），05的价格在5300，09的价格在5250，你可以基于成本预期，做多远月，做空近月。也可以顺势，多5月空9月，最终借助交割、实现套利。
套利是基于严格计算、计划才能实施的，当然也存在简单的、很随意的对冲。
套利需要大资金才有显著的收益，只看价差，当然要等到很好的交易机会。
（个人理解，深奥的自己体会）

LZ 套利首先要结合盘面判断的是SR009和SR1101的强弱。举个例子：现在的SR009是5320，SR1101是5200，但是从盘面看SR1101强于SR009，那么你就不能多SR009，空SR1101，因为是同一品种，一定是同涨跌的，强的涨的多，弱的涨的少，强的跌的少，弱的跌的多。你从中赚取差价。如果LZ你多的是弱的，空的是强的，你的套利就是失败的。

6# mooneylv  你可以基于成本预期，做多远月，做空近月。也可以顺势，多5月空9月，最终借助交割、实现套利。
那岂不是怎么做都可以实现跨期套利？

7# 谁家的米 没看明白，跨期套利是不是一定要交割？

谁家的米 发表于 2010-4-13 14:48
LZ 套利首先要结合盘面判断的是SR009和SR1101的强弱。举个例子：现在的SR009是5320，SR1101是5200，但是从盘面看SR1101强于SR009，那么你就不能多SR009，空SR1101，因为是同一品种，一定是同涨跌的，强的涨的多，弱的涨的少，强的跌的少，弱的跌的多。你从中赚取差价。如果LZ你多的是弱的，空的是强的，你的套利就是失败的。

基本说明了问题。做套利关键是判断价差趋势——缩小还是增大？“现在的SR009是5320，SR1101是5200”，1009高于1101，你还想做多1009做空1101，即买高卖地，属于【买进套利】——预期价差将继续扩大！    同品种跨期套利，合约价格基本是同涨同跌，只是幅度有别，这也就出现了价差的扩大和缩小。那么，如果价差果真扩大，该套利就实现盈利；如果价差缩小，那该方案就存在损失风险。    所以说，套利只是减少了风险——因为是同品种或相关商品，期价不太可能出现刚好做多的跌得很凶、做空的涨得很猛