做多SR1009，做空SR1101怎么实现套利？

dychance 发表于 2010-4-16 12:03
7# 谁家的米 没看明白，跨期套利是不是一定要交割？

交割看客户自愿，基本是都是直接对冲平仓

wynzdjs 发表于 2010-4-16 12:20

dychance 发表于 2010-4-16 12:03
7# 谁家的米 没看明白，跨期套利是不是一定要交割？

交割看客户自愿，基本是都是直接对冲平仓

现在中国的期货市场个人是不能交割的吧，只有机构才有资格交割。

wynzdjs 发表于 2010-4-16 12:18

谁家的米 发表于 2010-4-13 14:48
LZ 套利首先要结合盘面判断的是SR009和SR1101的强弱。举个例子：现在的SR009是5320，SR1101是5200，但是从盘面看SR1101强于SR009，那么你就不能多SR009，空SR1101，因为是同一品种，一定是同涨跌的，强的涨的多，弱的涨的少，强的跌的少，弱的跌的多。你从中赚取差价。如果LZ你多的是弱的，空的是强的，你的套利就是失败的。

基本说明了问题。做套利关键是判断价差趋势——缩小还是增大？“现在的SR009是5320，SR1101是5200”，1009高于1101，你还想做多1009做空1101，即买高卖地，属于【买进套利】——预期价差将继续扩大！    同品种跨期套利，合约价格基本是同涨同跌，只是幅度有别，这也就出现了价差的扩大和缩小。那么，如果价差果真扩大，该套利就实现盈利；如果价差缩小，那该方案就存在损失风险。    所以说，套利只是减少了风险——因为是同品种或相关商品，期价不太可能出现刚好做多的跌得很凶、做空的涨得很猛

嗯，明白了！多谢啦！