楼主: momingqimiao7
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[学习资料] 流动性指标(换手率、Amihud指标和月均超额换手率)1991-2019年度数据和Stata代码 [分享]

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2020-1-15 15:09:21 |显示全部楼层

流动性指标



数据对象:沪深A股上市公司
数据频率:年度
数据区间:1991-2019年
数据格式:原始数据为dta格式,结果包含excel和dta格式
原始数据来源于国泰安数据库
计算代码:需要使用Stata14及以上版本

计算方法:

换手率




其中 为股票 i 在第 t 年的换手率, 为股票 i 在第 t 年的换手率的交易量, 为股票 i 在第 t 年的换手率的流通股份。


Amihud非流动性指标
Amihud(2002)的ILLIQ衡量方法为,资产交易日收益率的绝对值和日交易金额比的期间平均。这是同时考虑流动性的速度、宽度以及深度的一种方法,是反应流动性三维复合流动性测量方法,是国内外多数研究中常用的流动性测量方法,其计算方法为:




其中, 为考虑现金红利再投资的日个股回报率, 为日交易金额,N为年交易日数。Amihud值越大,市场非流动性越大即市场流动性越低。

月均超额换手率
第t年月均换手率与第t-1年月均换手率之差


数据展示
TIM截图20200115150127.jpg


附件下载

TIM截图20200115150857.jpg



流动性指标(换手率、Amihud指标和月均超额换手率)1991-2019年度数据和Stata代码 (76 Bytes, 需要: RMB 39 元)



如果只要月均超额换手率
月均超额换手率 (76 Bytes, 需要: RMB 19 元)

关键词:流动性指标 Amihud 月均超额换手率 流动性风险

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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2020-1-21 10:40:17 |显示全部楼层
  
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zy_llap 发表于 2020-2-2 16:17:19 |显示全部楼层
想知道楼主Amihud指标计算参照的是哪篇文献的?
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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2020-2-2 17:52:14 |显示全部楼层
zy_llap 发表于 2020-2-2 16:17
想知道楼主Amihud指标计算参照的是哪篇文献的?
这个是比较通用的,

要看参考文献的话可以看这篇
流动性风险、水平效应与敏感效应——基于流动性溢价的实证检验 李延军
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hamburger12 学生认证  发表于 2020-2-10 14:35:41 |显示全部楼层
请问数据有做哪些处理吗?
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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2020-2-10 16:19:22 |显示全部楼层
hamburger12 发表于 2020-2-10 14:35
请问数据有做哪些处理吗?
就是计算出这些指标,未做筛选
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星子放入眸 发表于 2020-3-13 23:07:06 |显示全部楼层
你好,我最近在写毕业论文,我想知道你是怎么做超额换手率和amihud,就是那个窗口命令要怎么写,能发我qq49906100吗,邮箱也是这个,有偿
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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2020-3-14 10:03:06 |显示全部楼层
星子放入眸 发表于 2020-3-13 23:07
你好,我最近在写毕业论文,我想知道你是怎么做超额换手率和amihud,就是那个窗口命令要怎么写,能发我qq49 ...
有需要可以直接购买的
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星子放入眸 发表于 2020-3-17 18:36:49 |显示全部楼层
请问你的amihud的为什么分母部分要除以10的6次方
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momingqimiao7 在职认证  学生认证  发表于 2020-3-17 21:12:56 |显示全部楼层
星子放入眸 发表于 2020-3-17 18:36
请问你的amihud的为什么分母部分要除以10的6次方
转化我百万元为单位
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