求助：GJR-GARCH模型

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sas文件中存放了50支股票10天的数据，
想要用GJR-GARCH模型对三因子模型RIF=a+bRMF+cSMB+dHML进行估计以求出每支股票的a，b，c，d
网上看到这样一段程序

/* Estimate GJR-GARCH Model */
proc model data = gjrgarch ;
parms arch0 .1 arch1 .2 garch1 .75 phi .1;
/* mean model */
y = intercept ;
/* variance model */
if zlag(resid.y) > 0 then
h.y = arch0 + arch1*xlag(resid.y**2,mse.y) + garch1*xlag(h.y,mse.y) ;
else
h.y = arch0 + arch1*xlag(resid.y**2,mse.y) + garch1*xlag(h.y,mse.y) +
phi*xlag(resid.y**2,mse.y) ;
/* fit the model */
fit y / method = marquardt fiml ;
run ; quit;




不太明白各参数的意思，不知道哪位高手能把程序改成能实现我说的功能的，谢谢

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关键词：GJR-GARCH GARCH模型 ARCH模型 GARCH ARCH 求助 模型

来顶一顶，做论文比较着急，又是SAS初学

自己再顶一下

我是來求問zlag和xlag分別是什麽意思的？lag為滯後我知道。求解釋

The XLAG function returns the lag of the first argument if it is nonmissing. If the lag of the first argument is missing then the second argument is returned. The XLAG function makes it easy to specify the lag initialization for a GARCH process.

萍踪浪迹century 发表于 2014-3-29 21:52
The XLAG function returns the lag of the first argument if it is nonmissing. If the lag of the firs ...

感觉您挺懂的样子，能否请教一个问题啊？我用这段程序估计GJR-GARCH模型，参数初始值设定有问题，所以总是出错，您知道parms句中的初始值是怎么设吗？谢谢啊！

芬芳四溢 发表于 2014-4-11 19:54
感觉您挺懂的样子，能否请教一个问题啊？我用这段程序估计GJR-GARCH模型，参数初始值设定有问题，所以总是 ...

实际我也有同样的问题~~~惭愧

萍踪浪迹century 发表于 2014-4-12 23:13
实际我也有同样的问题~~~惭愧

没关系，谢谢你的回复！   学不会，懊恼啊~~

芬芳四溢 发表于 2014-4-13 15:00
没关系，谢谢你的回复！   学不会，懊恼啊~~

所以我改用stata做的，简单很多

萍踪浪迹century 发表于 2014-4-14 04:41
所以我改用stata做的，简单很多

真的啊，那偶也赶紧试试，感谢~~