probit模型加入行业固定效应之后系数变成显著相反，求大佬指点！

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小弟用的数据是A股上市公司的面板数据，一开始回归时未控制行业固定效应，用的是probity x i.year,vce(cluster firm)，自变量系数显著为正，与假设相符。但是加入行业固定效应i.ind之后自变量系数变成显著为负。换了面板logit模型xtlogit y x i,year,fe之后系数也还是显著为负。求问大佬们知道怎么解决吗，加入一个行业固定效应影响怎么会这么大？我的因变量是表示上市公司是否股份回购的01变量，自变量有两个，分别回归两次，一个是表示该公司同行业公司股份回购的概率(0-1之间的连续变量），另一个是同行业公司回购概率是否高于全市场水平（01变量）。
另外在未控制行业固定效应的情况下，使用工具变量进行2SLS回归，发现系数也是显著变负，是否真的意味着原假设有偏误？

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关键词：Probit 固定效应 bit Rob Cluster

向大佬看齐...只想问一下怎么利用stata加入行业固定效应，完全无头绪

我想问下陈强老师的书中说 probit没有固定效应模型 你直接用i不会有问题么？

顶一下，同问，求大神解答

ncv4718860 发表于 2020-3-9 22:30
向大佬看齐...只想问一下怎么利用stata加入行业固定效应，完全无头绪

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