[回归分析求助] 系统GMM问题，当AR检测不通过时且无法修改模型设定，是否认为不适用系统GMM [推广有奖]

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卡诺· 发表于 2020-3-16 11:25:12 |AI写论文

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如题，目前在做资本结构动态调整模型，在试着用系统GMM估计目标资本结构。
原模型设定是解释变量中含有被解释变量lev的一阶滞后项，但是用xtabond2命令做出的结果无论如何调整工具变量，在通过hansen检测的同时都无法通过AR检测（AR1=0，AR2=0）。
然后试着再引入被解释变量lev的二阶和三阶滞后项之后结果变的很完美……
根据陈强教授书中所举的例子，是否意味着如果不更改模型设定的话，无法运用系统GMM。如果不适用的话，用修正虚拟变量最小二乘法（lsdvc）可以吗？
刚刚接触这部分内容，谢谢大家啦！