关于garch族模型均值方程设置和检验的困惑

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        各位好，我在使用winrats做garch模型的实证过程中遇到一些问题和困惑，希望得到大家的讨论和解答。
        第一个问题，对于bekk或者dcc等garch模型建模的时候，均值方程的设置有什么原则，标准和方法？是不是设置完均值方程后，必须严格要求均值方程的残差不相关，但是残差平方相关，残差存在arch效应？我感觉到很多论文里面bekk模型的均值方程设置非常随意，直接用常数回归，或者随便也不知道随便设置一个var的几阶滞后模型作为均值方程？
        第二个问题，做完garch模型以后通常需要进行什么方面的检验，才能确认这个garch模型的均值方程和方差方程设置的都是合理的，adequate的？是不是严格要求均值方程的残差不相关，也不存在arch效应了？看到很多论文也没有最后检验模型的好坏。
        总之，在bekk或者dcc模型相关的论文中，我感觉均值方程设置及其随意，对于方程的各种检验很多文章也不提。但是我自己在使用winrats软件做bekk模型时，我发现稍微使用不同的var模型或者不一样的均值方程，得到的结果千差万别甚至完全相反，根本不知道哪个是合理的哪个不合理，所以很困惑，想请教一下得到详细解答。

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wsry1999 发表于 2020-3-27 09:40
各位好，我在使用winrats做garch模型的实证过程中遇到一些问题和困惑，希望得到大家的讨论和解答。 ...

https://bbs.pinggu.org/thread-7891843-1-1.html<br>
可以看下这个贴子。一般来说拟合完GARCH模型后是要检验模型拟合的是否充分，即异方差是否还存在

非常感谢，也就是说，正常来说，建立GARCH模型的时候，首先均值方差的建立应该保证均值方程的残差是没有序列相关但是残差平方存在序列相关的，对吧？然后再对均值方程的残差建立方差方程，保证方差方程的残差没有序列相关而且残差平方也不存在序列相关，这样建立的模型才是符合标准的。
但是有个问题是，如果这样的均值方程有很多个，应该选择哪个最好？我在实践中中发现，其实有很多个均值方程都可以使得均值方程和方差方程都符合标准，但是方差方程里面参数的显著性完全不一样，也就是解释会完全不一样。所以我想问，此时，应该选择哪个均值方程好呢？