前辈们好!
本人想问一个特别初级的小问题,请大家勿笑!
对于一个单因素的风险问题,采用蒙特卡洛法模拟,得到大量的数据,然后取对应百分比(如5%)的数值就得到了VaR值。
接下来,想进一步求解CVaR值,该如何做呢?文献上说:有规划和参数两大类方法……
我想问的是:
按照CVaR的定义,它讲的就是超出VaR的部分的期望嘛(均值),既然前文已经模拟出了大量的数据,那么,为什么不可以直接按照定义,把超出VaR的部分求个期望呢?
不知道表述清楚否,是不是我想得太简单太低级了?
请您不吝赐教,万分感激