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雷达卡
| B
| C
| D
| E
| F
| |
| 2
|
|
|
|
|
|
| 3
| Portfolio
|
| S&P
| LTC Bonds
| LTG Bonds
|
| 4
| Weights
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| x
| y
| z
|
| 5
| x
|
| x*x*a
| y*x*b
| z*x*c
|
| 6
| y
|
| x*y*b
| y*y*d
| z*y*e
|
| 7
| z
|
| x*z*c
| y*z*e
| z*z*f
|
| 8
| x+y+z
|
| sum(d5:d7)
| sum(e5:e7)
| sum(f5:f7)
|
| 9
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| 10
| Portfolio Variance
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| sum(d8:f8)
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| 11
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| d10^0.5
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| 12
| Mean
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| xA+yB+zC
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| 13
| Reward-to-Variability Ratio
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| (d12-r)/d11
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这是小弟先在excel上做了以后粘贴过来的，不方便之处请多多包涵。
这里的x, y, z分别代表三种金融产品的权重，它们相加之和为1，也就是b8=1,这是第一个约束条件。第二个约束条件是，在mean,也就是在d12确定的情况下，portfolio variance最小，这是为了确保所求点在efficient frointer上。已知的有A, B, C，代表了三种金融产品的收益。已知的还有a,b,c,d,e,f，表示三种金融产品的方差和斜方差。问题是在使得d13最大化（即过risk-free rate的直线和efficient frointer相切）的情况下，求x,y,z，也就是权重分别为多少？
这有什么软件求解的吗？我只会用excel里面的规划求解，可是不能求解这个问题。小弟谢谢各位高手指教了！
[此贴子已经被作者于2006-4-5 2:46:19编辑过]
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