FM考试中碰到一题，一直不能释怀，来讨论下吧

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说是锌和铝的forward contract和call put。
告诉你锌的call is 700, put is 550, forward price is 1400 ba
而铝的call is how much, put is 550, forward price is 1600, and interest rate is 6%吧。

我就奇怪了，他也不说current price，这个叫我怎么算？而且锌和铝的current price是应该不一样的吧？就算知道interest rate了，那store fee, yield什么的都不用管了？

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关键词：interest contract forward CURRENT Price contract interest current forward store

long call ，short put 就相当于一个forward，因此根据此关系可以建两个方程，700-550=1400e^(-rt)，估计结果在720左右，比700要大

我开始也想过这个可能性，但结果没有这个答案啊。。。后来又想到prepaid forward price=strike price*e^(-rt)， 这个好像Note上有说过。那forward price 不就应该是strike price? 答案好像有800，887，900，1200多，还有个什么忘记了。

请问楼主衍生品部分难不？占百分之多少呢

你看和什么比了，和FRM,CFA比那绝对简单。
像今年就考了个butterfly，然后考了些简单call put。最想不通的就是我说的这道题。
还有道题简单得让我想了半天才想通。。。关于什么strategy是预测股票即会升，又不会升的太多。。。搞了半天就是个sell put。
总之基本概念清楚了没有问题。不会有复杂运算。

额，楼主你的那个call put的500是strike price么？还记得原题不？我也是今天考的。

我的是最后一道，基本就是原题了怎么着？你没碰到？ 550肯定是call price啊

没有，让你求的是什么啊？call的strike price？肯定还有其他条件的啊。

我的是最后一题，没有strick price啊。。。我记得的就是这么多了。。。我觉得我肯定把数字都记下来了，我印象特别深，因为我自认为我衍生物这块应付这个考试绰绰有余。。。他就说了个forward price是1400和1600，这个不会错。
我现在怀疑就是最前面的大段的论述部分可能有个别陷阱。。。我可能最后一题太累了没仔细看？不过也不可能啊。。。sigh。

8# demongilbert

我的题里有道是这么描述的，buy put for 500。如果你的题也是类似的话，应该就是看跌期权的价格。要不然也没办法用平价公式。还有2楼的是完全错误的，应该是Call（K，T）-Put（K,T）=S0-K*e^（-rT）  至于那个prepaid forward=S0 （无红利支付条件） 。我能提供的信息也只有这些，等paper release 之后大家再讨论吧~祝楼主有个好成绩~