在比较规范的实证研究论文中,描述性统计通常是显示各个变量的均值、最大值、最小值、方差和标准差等。这些可以大体上看出变量之间的相互关系和程度。描述性统计指标和后面的回归分析指标之间是具有一定的对应关系的。描述性统计指标可以自动生成。只需要把数据放入即可。
另外这三个方程都不理想:第一,从理论上讲都不是很好。因为没有考虑行业特性等控制变量。而这些对资产收益率、资本结构都有重要影响。第二,三个模型的系数都为负,和资本结构和财务杠杆的理论是相互冲突的,应该说在一定的范围内,资产负债率和收益率是正相关的,超过某个临界值后才会负相关。第三,F值太小,R值太小,说明方程的拟合效果不好,但是回归系数又是比较高,有些相互矛盾。既然总体方程的解释程度都比较低,何来单个系数比较高呢?可能是数据有些问题。
以上意见,供参考。