stata 双向固定效应模型 时间和分组交换顺序后结果不同

一组面板数据，通过xtreg y x i.year, fe i(company)和xtreg y x i.company, fe i(year)回归结果不同。按原理，都是对companyh设置虚拟变量，为什么交换顺序后，结果就不同了呢？

怎么感觉你命令不对呢。。。。。
1.xtreg y x ,fe。本身表示固定效应模型，已经固定了个体效应，你为什么还要加上i.company呢？
2.对于双向固定效应模型的命令你写的也不对，应该是 xtreg y x i.year,fe.
不知道你为何把i.year放在fe之后。
我的浅薄之见，反正我没见到过这种写法。