交易纪录

[quote]greenwisher 发表于 2010-12-20 12:10
转个贴：我爆仓了，绝望了今晚 （字数略超，有删节）
http://www.forex-town.com/thread-264-1-1.html

这就是职业赌徒的困境，我有类似的经历，但不是在外汇市场，而是在美股期权市场，惨败，幸运的是没有亏损本金，此文作者需要闭门思过一段较长时间才可能有突破性进展。不然彻底远离市场是明智之举。

职业赌徒的困境在于系统需要给出信号的频率要搞，来满足足够的交易量，但又不能太多，太多交易成本也随之上升，记得以前三个月的成本接近1万美元，这实在太离谱了。利用保证金交易最好是多开几个账户，分散风险，爆仓是正常现象，但爆仓后不要产生这样的严重后果，我的策略是10个仓，分散在世界各国，配合此文，大家应该较容易理解了。

这几天看了凯茜*莲恩的《外汇市场即日交易》。作为一本入门书籍，相当不错。发觉本书有3个部分对新手挺有价值的，所以特意把他总结出来，各位可以看看。3部分分别是一，主要货币对的概况和特性。二，技术面交易策略。三基本面交易策略。


一，主要货币对的概况和特性
先说说怎么区分风险货币和避险货币，找了很久才找到个来自百度百科，感觉没说明白，哪位方便的话，请指导指导。
风险货币是变化的，一般在外汇市场中利率水平较高的货币成为风险货币，比如现在的澳元，主要货币中澳元利率最高；或者是货币发行国经济成长前景更加明朗，作为经济成长题材的货币。这个不是绝对的，随着全球经济环境不断变化会出现转换。

避险货币也叫保值货币, 指不易受政治、战争、市场波动等因素影响，最大限度的避开上述风险。比较稳定，不易贬值的货币。

二，技术面交易策略
1,淡出双零策略(Fading The Double Zero)
A,这个策略有效的原因：
因为交易这都是人，人类倾向于中整数思考。所以在双零位附件会布满止损或者止赢单。大型银行有途径，看到设有条件的预留订单。他们可以触发这些单子，形成一个反趋势波动。
B,规则：
1,在10分钟或15分钟图，找出价格正在处于日内简单移动平均线下的货币对。
2，在这些数字——双零位下几点——不超过10点——设买单。最初的止损单，不多于入场点20点的地方。
C，在什么情况下较有效；
市场没有重要数据做催化剂时，或市况较为平静时。

2, 过滤假突破
A,此策略有效的原因：
外汇市场易受技术因素的驱动，因此很多市场参与者有意地制造假突破。一上升的趋势为例，创出了新高，接着又回落到近期的低点后，有再次反转创出另一个新高，这类情形有非常高的成功率，因为，将在不坚定的交易者保额彻底清出场后，剩下的有资金的真正玩家重新入场。
B,规则（以买入为例）：
1，观察以货币对，正在创出20天的新高。
2，观察接下去的3天，货币对出现反转，创出2天的最低点。
3，如果在创出2天最低点后的3天内价格突破前20天的最高点就买入。
4，止损设在，步骤2中确定的2天最低点的地方。



3, 等待真正的交易（这个应该只适用于英镑/美元）
A,这个策略有效的原因：
伦敦市场开始格外的重要，因为给了市场上绝大多数交易这一个机会，去利用美国市场后期或个也亚洲发生的时间或者公告。更关键的是，利率决议声明发生在纽约时间下午2：15，这时伦敦市场已经收市。
绝大部分英镑/美元都是通过英国与欧洲做市商进行的。去抓住初始方向性的真正日内波动。这个策略运用了一个普遍的认知：英国交易者因出发止损而声名狼藉（书上是这么写的，望楼主见谅。哈哈）。伦敦开市时的初始波动，并不总是真正的波动方向。
B,规则
1，观察区间（法兰克福开盘时间到伦敦开盘时间，北京时间下午2点至3点）低点和高点，伦敦市场开盘后跌穿了区间最低点，比开始价至少低25点。
2，然后价格反转突破区间高点。
3，在区间高点上10点地方设置买单。
4，止损设在入场点不超过20个点的地方。

自己的看法：这个和过滤假突破策略具有相似性。

4, 内部日(inside day)突破游戏

A,此策略有效的原因：

内部日越多波动性出现急增或者发生突破的可能性就越高（至于为什么是这样，我也不知道）。

B,策略的规则：

1，至少需要2天（或2个小时，或别的什么的）内部日。

2，在内部日高点以上10点设置买单

3，在最近内部日的低点以下至少10点位置设止损和双倍反转订单。

个人观点：如果市场出现很盘，这个策略应该不适合。

5, 移动平均线的完美秩序

A,此策略有效的原因：

均线不仅显示了趋势的功能，而且还起了多重支撑的作用。

B,规则:

1,出现均线的完美秩序

2，观察ADX指标向上，最理想的是ADX大于20

3，在完美序列初期后，如果仍然持续，则在第五根K线买入

4，止损设在移动均线穿越那天的最低价格。

个人观点：这样的话，反应太慢了。

总结，个人愚见，这些策略都是一种技巧，重要的是回到图表本身。对我来说应该只有淡出双零策略，过滤假突破，内部日突破适合我，这个还得看，到时做盘的时候看看用得怎样。

三，基本面交易策略
一,杠杆套息交易
注意事项:
1,注意风险情绪,当风险厌恶时,不宜进行.
2,贸易差额,就如美国有巨大的贸易赤字,所以必须从掐国家取得融资以弥补赤字,不管它的利率是多少,美国吸引着资本流入,以弥补赤字.
3,时间范围:持有头寸至少6个月以消除短期回家波动的噪音影响.



二,关注宏观经济事件：
1,G7,G8,G20的财政部长会议
2,总统选举
3,**首脑会议
4,央行会议
5,货币体制潜在变化
6,大国潜在债务危机
7,地缘政治局势
8,联邦储备局主席没半年在国会陈述经济状况



三,商品价格作为一个领先指标
黄金和石油都作为避险资产。
1，黄金衡量风险情绪
2，石油对经济的影响比黄金广泛得多，金价的影响不会广泛的拓展到别的其他方面，但是油价肯定会。（至于怎么影响书上没说，我现在也不清楚。）


四,使用债券的价差作为外汇的领先指标
这个跟套息交易一样的道理


五,风险逆转
福汇网站提供的FXCM投机情绪指数.(虽然我是用这个平台做模拟仓，但是我不是在卖广告，书上的却是这么写的。)
http://www.dailyfx.com.hk/


六，运用期权波动率预测市场的波动
规则：
1,短期的期权波动率显著低于长期的期权波动率，会发生突破，但是不知道方向。
2，如果是短期的高于长期的，预期价格会反转回横盘整理。
至于为什么是这样，我就不知道了。希望各位指导指导。
书上说3个月作长期波动率，1个月作短期波动率，数据可在
www.fxcm.com/forex - news - software –exchange. Jsp
找到，但是我上去还是没找着。

1404# 江湖小虾米


《外汇市场即日交易》我也看过（貌似也是我看的第一本比较厚的外汇入门书）。也是这个论坛上下载的，作为入门书不错，比较全面。
前言说作者是某个银行做dealing desk，看完以后才发觉作者是个女的，小惊讶，呵呵。

1404# 江湖小虾米


《外汇市场即日交易》我也看过（貌似也是我看的第一本比较厚的外汇入门书）。也是这个论坛上下载的，作为入门书不错，比较全面。
前言说作者是某个银行做dealing desk，看完以后才发觉作者是个女的，小惊讶，呵呵。

侃侃而谈,有意思.

报价陷阱：千元大钞拍卖游戏

　　1000元的钞票竟然拍出2050元。为什么？这就是报价的陷阱。
　　█文/叶楚华 财经作家   
　　某个鸡尾酒会上，詹姆斯从口袋里掏出一张千元大钞，向所有的来宾宣布：他要将这张千元大钞拍卖给出价最高的朋友，大家互相竞价，以50元为单位，到没有人再加价为止。
　　出价最高的人即可获得这张千元大钞，但出价第二高的人不仅得不到任何东西，还得按照其所开价格如数付给詹姆斯。我们可以设想，如果出价高于1000元，那么即便获得这张千元大钞，竞拍者仍然吃亏。因此，按理讲，所有人的出价都应该在1000元以下。可事实并非如此。
　　这个别开生面的“以钱买钱”的拍卖会，立刻吸引了大家的兴趣。开始时，“100元”、“150元”、“200元”的竞价声此起彼伏，到价码抬高到“500元”时，步调缓和了下来 ，只剩下三四个竞标者在竞价。终于，坚持到最后的，只剩下汤姆和麦克在那里相持不下。
　　当汤姆喊出“950元”时，詹姆斯弹一弹他手上的那张千元大钞，暧昧地看着麦克，麦克似乎不假思索地脱口而出：“1050元！”这时会场里起了一阵小小的骚动。詹姆斯转而得意地看着汤姆，等待他加价或者退出，汤姆咬一咬牙说：“2050元！”人群里起了更大的骚动，麦克摆一摆手，喝口鸡尾酒，表示退出这个“疯狂的拍卖会”，大家才松了一口气。
　　结果，汤姆付出2050元，买到那张千元钞票，而麦克则白白付出了1050元。两人平分秋色，各损失的1050元都纳入了詹姆斯的腰包。
　　为什么最后竟然会是这样的结果呢？其实这是一个博弈模型。这个模型是耶鲁大学金融经济学家苏必克设计的，称之为苏比克拍卖模型，又叫苏必克实验。
　　苏比克发现，只要选择恰当的时间和地点，参加游戏的竞拍人数较多，并且他们之间都相互独立出价时，拍卖者总能在实验中屡屡得手，赚取利益。因为参加游戏的竞拍者都希望自己是最后的胜利者而不断出价，最终拍卖价格会远远超出标的物本身的价值，即便成为最终的胜利者，获得了标的物，也仍然是失败者。
　　通过经济学与博弈论的倒推法来分析这个模型。如果所有参加拍卖的人都是具有理性的，那么设想在最后一轮出价最高者即胜者只是比倒数第二轮亏损得少点儿，但是比倒数第三轮亏损得更多，依次类推，他的出价排在前两位之后或者第一轮出价为0的亏损将最少，那么他的理性决策就是不参加竞拍。同理，倒霉的出价第二高的竞拍者的理性决策亦然。最终，该博弈模型的均衡解将会是没有任何人参与这个游戏。
　　不过当其他人都是理性人，却存在一个非理性者的时候，这个非理性的竞拍者却能以最低的出价得到标的物，赚取最大的收益。世界上的事情就是如此矛盾。其实，人们在实际生活中的经济行为并非像经济学教科书所假设的具有理性或追求利益最大化，而是存在认识偏差所带来的不理性。
　　社会心理学家泰格曾对参加千元大钞拍卖游戏的人加以分析，发现掉入陷阱的人通常有两个动机，一是经济上的、一是人际关系上的。经济动机包括渴望赢得千元大钞、想赢回他的损失、想避免更多的损失；人际动机包括渴望挽回面子、证明自己是最好的玩家及处罚对手等。千元大钞就是一个明显的诱饵。
　　报价的第一阶段，报价人追逐差价利润。每个人都看到有显著的经济利益而踊跃报价，这种想法一直延续到竞拍人的报价接近拍卖物价值。尽管在此过程中，有些竞拍人已经发现自己掉进一个陷阱中，但已不能全身而退，他们都已投资了相当多，如果此时退出，前期投资将会一无所有，因此，只有再增加投资以待挣脱困境。
　　报价的第二阶段，此阶段报价人主要是想减少损失。当报价人报价在拍卖物价值以上时，还会继续往上报，因为考虑到尽管报价高出拍卖物价值，但如果拿到拍卖物，损失更少。于是在这种推理下，竞价人在陷阱中越陷越深，不能自拔，最后付出了更大的代价。
　　当出价等于奖金时，竞争者开始感到焦虑、不安，发现自己的愚蠢，但已身不由己。当出价高过奖金时，不管自己再怎么努力都是损失者，不过，为了挽回面子或处罚对方，他不惜牺牲再抬高价码，好让对手损失得更惨重。
　　想拍卖钱的人几乎屡试不爽地从这个拍卖会里赚到钱。它是一个人生陷阱，参与竞价的麦克和汤姆在这个陷阱里越陷越深，不能自拔，最后都付出了痛苦的代价。
　　自古以来，人类为捕杀动物所设的陷阱，通常有下列三个特征：
　　1.有一个明显的诱饵；
　　2.通往诱饵之路是单向的，可进不可出；
　　3.越想挣脱，就越陷越深。
　　人生道路上的大小陷阱多少也与此类似。
　　人生到处有陷阱。
　　在日常生活里，大至商场上的竞争，小至等候公车，都有陷阱在等待着你。
　　譬如公车平常是十五分钟一班，当你花在等待的时间超过十分钟后，你会开始烦躁不安，但通常你会继续等下去，等到超过十五分钟公车还不来时，你除了咒骂外，也开始感到后悔——你应该在15分钟前就走路或坐计程车去的。
　　但通常你还会继续等下去，因为你已投资了那么多的时间，不甘心现在改坐计程车，结果就越陷越深，无法自拔，直到公车姗姗来迟，你心理的困境才获得解脱。
　　但人生有很多目标，并不像公车那样必定会来临，而且投资的也不是你个人的时间而已。如何避免在人生道路上掉进陷阱，也是一门不小的学问，心理学家鲁宾的建议是：
　　1.确立你投入的极限及预先的约定：譬如投资多少钱或多少时间？
　　2.极限一经确立，就要坚持到底：譬如邀约异性，自我约定一次拒绝就放弃，不可改为五次里面有三次拒绝才放弃。
　　3.自己打定主意，不必看别人：事实证明，两个陌生人在一起等公车，脱身的机会就会大为减少，因为别人也在等！
　　4.提醒自己继续投入的代价。
　　5.保持警觉。
　　这些方法大家也许都知道，但知易行难，一旦掉进人生的陷阱，抽身是不太容易的。不识庐山真面目，只缘身在此山中。若想回避这种人生的陷阱，就要时时跳出五行之外，不被一时一地的局部利益所纠缠，而要莫为浮云遮望眼，风物长宜放眼量。那么，这就靠个人的修行了！
本文来自: 人大经济论坛 博弈论 版，详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewth ... amp;from^^uid=2000022

yoyodave 发表于 2010-12-20 20:15
利用保证金交易最好是多开几个账户，分散风险，爆仓是正常现象，但爆仓后不要产生这样的严重后果，我的策略是10个仓，分散在世界各国，配合此文，大家应该较容易理解了。

这倒是个从没听说过的策略，学习了。

我听说类似的策略是把90%的交易资金放在银行，10%入交易账户，爆了（或者说亏到无法正常交易了）再从银行打钱进去。

最近在看关于Richard Dennis的书。他的交易系统是做breakout，这种系统的特点就是胜率很低，因为很多都是假突破。但是不知道哪个是真突破，所以must be in it to win it，每个突破都要入场。这个系统通常就是每年80%时间都是连续亏钱，本金可以亏掉50%甚至70%，然后在几周里盈利到本金的150%。如果这种系统，爆仓也是正常的。可以想象用这种系统要承受多大的心理压力，呵呵。

1396# greenwisher

转个贴：我爆仓了，绝望了今晚 （字数略超，有删节）
http://www.forex-town.com/thread-264-1-1.html

之前也看过这个贴, 现在又看一遍.   纪律和风险管理自然是那个帖子的重点. 但在这之前, 作者的交易系统有两个重要的原则性错误.

1. 无条件的使用震荡量指标.  不管是横盘还是趋势.  他的操作方法在趋势中是不适用的. 这是第一个原则错误.

2. 由第一个错误衍生出来的, 风险收益率太小, 小到长期一定会亏损.  由于他要在趋势中用大额止孙去扛浮亏, 就造成了风险和收益严重不成正比.

所以总结一下这个帖子的经验, 不止是作者自己所说的纪律的重要性, 更有个交易的过程要层层递进的问题.  先搞好技术分析, 然后交易系统, 然后心理, 然后资金管理. 最后数钞票.

前面的基础没打好, 是会影响后面的.   

最怕的是一上来就要数钞票, 把前面的步骤都跳过去.  那不是数钞票, 而是被数钞票.